澳大利亞證券投資委員會（ASIC）數字資產和市場組高級執行領導人 Rhys Bollen 博士確認：「ASIC 正在監控與差價合約交易相關的『自營交易』公司或服務的興起。」
國外媒體 Finance Magnates 與 Bollen 博士進行了交談，他將於 8 月 27 日參加國外媒體 Finance Magnates 太平洋峰會的「亞太交易格局及其他地區的轉變」小組討論。
「ASIC 未來關注的一個領域是發行商通過新興渠道（如『自營交易』服務）分銷差價合約，在 2024/25 年，我們計劃對差價合約行業的新興分銷方法進行詳細監測，並審查消費者結果。」
ASIC 的確認成為監管機構對自營交易最新評論。最近，塞浦路斯證券交易委員會（CySEC）主席 George Theocharides 博士也確認，在不久的將來「肯定會對自營交易公司進行更多審查」。
大約一個月前，國外媒體 Finance Magnates 報導，歐洲證券和市場管理局（ESMA）對自營交易公司進行了初步檢查，並討論了對該行業的潛在監管。一週後，我們發布了歐盟監管機構對該行業的首次評論：捷克監管機構聲稱自營交易公司「可能受 MiFID 約束」。
現在，ASIC 執行官的確認表示，越來越多的監管機構正試圖了解自營交易行業，然而，自營交易並不是 ASIC 關注的唯一領域。
「保護散戶投資者免受高風險產品影響」
Bollen 博士補充：「技術和自動化的發展以及散戶投資者參與度的提高，顯著促進了交易行業的變化，導致我們的監管環境中出現了新的威脅和危害，這反映在我們多年來的戰略優先事項中，更加關注網絡安全、技術和運營彈性、人工智能、機器學習、電子交易和加密資產。」
「隨著技術的發展，這些將繼續成為 ASIC 關注的領域，我們強調強有力的治理和風險管理的重要性，」Bollen 博士斷言。
他保證，ASIC 也將繼續採取行動，保護散戶投資者免受可能不公平、不適當或導致不良結果的高風險產品和商業行為的影響。
Bollen 博士還強調，遵守市場誠信規則和設計與分銷義務（DDO）的要求「將繼續是我們關注的重點」。
ASIC 於 2021 年 10 月實施了 DDO 規則，並嚴格執行金融服務公司的這些義務。它要求金融服務提供商確保產品的設計考慮到消費者的需求，並以有針對性的方式分銷。他們還必須監控結果並隨時間重新評估其產品治理安排。
監管機構對幾家金融服務公司採取了 DDO 違規行動，包括 Saxo 和 Mitrade 等知名品牌。它甚至起訴了零售經紀商 eToro 違反 DDO 規則，該案件目前正在聯邦法院審理。
「我們繼續看到傳統經紀商的整合」
Bollen 博士說：「ASIC 正在促進遵守要求，阻止不良做法，並在適當的情況下採取強有力的行動來執行法律和保護消費者。」
他指出監管機構面臨的挑戰：「技術變革從根本上改變了交易行業」，並補充「除了其他影響外，它使交易和訊息更容易獲得，增加了競爭、市場分散化和速度。」
並指出「我們繼續看到傳統經紀商的整合和在線交易提供商的激增。」
「探索人工智能的潛在用途」
另一個讓監管機構關注的領域是人工智能（AI）的「快速變化和擴張」。
正如 Bollen 博士承認的那樣，「我們預計它將繼續推動風險管理和營運的效率，例如價格預測、對沖和欺詐檢測。」他補充說，「最近的發展，特別是生成式 AI，可能會產生新的和不同的風險和問題。」
根據 Bollen 博士的說法，這也意味著市場不當行為的威脅不斷演變並日益複雜，因此需要加強監督和執法能力以保持領先地位。這包括投資數據和技術以幫助打擊創新形式的市場不當行為，「保護市場誠信是 ASIC 長期關注的重點，」他肯定地說。
Bollen 博士進一步確認，ASIC 將繼續探索 AI 和其他技術的潛在用途，以更好地了解它們的應用方式以及風險和機會，他聲稱：「金融系統中的所有參與者，包括監管機構，都有責任在創新與新興技術的負責任和道德使用之間取得平衡。」
澳大利亞被認為是零售交易的成熟市場之一，多年來，ASIC 改變了零售交易的規則以保護投資者的利益。在眾多投資工具中，加密貨幣也在澳洲投資者中留下了印記。
「加密貨幣發行商，需要澳大利亞金融服務牌照」
當被問及澳大利亞是否需要類似 MiCA 的監管框架時，Bollen 博士表示，「許多加密資產產品根據現行法律屬於金融產品。」
他解釋說，發行商以及任何交易這些加密資產的中介機構和交易所，都需要澳大利亞金融服務牌照。
他澄清：「我們正在尋求在可能的情況下提供額外的指導，包括通過法院程序來明確現有法律的適用性」。
Bollen 博士還指出，澳大利亞政府已提出對數字資產設施實施許可制度，這些設施提供加密資產的託管和交易服務。這將包括所有數字資產，而不僅僅是根據現行法律屬於金融產品的資產。政府還提議更新支付服務監管制度，包括某些穩定幣。「這些改革將確保澳大利亞監管所有主要形式的加密資產活動。」
「ASIC 獲得新的規則制定權力」
在澳大利亞的監管方面，ASIC 監督該國更廣泛的金融服務市場。因此，它對金融服務行業擁有巨大的權力和權威。澳洲政府正在為監管機構提供更多權力，以更好地控制市場。
Bollen 博士指出：「我們的市場基礎設施權力，特別是清算結算（CS）設施，正處於重大發展時期，包括金融市場基礎設施（FMI）和清算結算競爭（CiCS）改革。」
他進一步解釋說，根據去年 9 月議會通過的 CiCS 改革，ASIC 獲得了清算和結算服務的新規則制定權力。這些權力於 2024 年 5 月對現金股票服務生效。他表示：「我們的新權力旨在促進競爭存在和缺失情況下的競爭性結果，ASIC 計劃在 7 月就現金股票的 CS 服務規則草案進行諮詢，以實現這些結果。」
Bollen 博士保證，ASIC 密切關注金融市場的其他變化。它正在觀察澳大利亞上市公司數量的最近下降和向私人市場的轉移。他斷言，ASIC 正通過擴大對資本市場結構變化的關注來應對。「這包括在我們進行市場清潔性工作時審查其他產品和市場，並進一步考慮公司如何管理內幕信息，ASIC 致力於確保澳大利亞市場保持清潔和透明。」
參考來源：Exclusive: “ASIC Is Monitoring the Emergence of Prop Trading Firms”
