調查顯示：60%用戶認為券商支持的自營公司更值得信賴

儘管外匯券商最近才進入自營交易領域，但三分之二的零售投資者認為他們比標準自營公司更值得信賴。最新研究還顯示，自營投資者的特徵保持相對穩定，大多數人仍然偏好差價合約（CFD）而非期貨。

券商支持的自營公司更受交易員青睞

根據自營公司 PipFarm 的調查，受監管券商進入自營交易市場正在改變既有的遊戲規則。目前，近 60% 的自營公司用戶認為由外匯/CFD公司經營的自營公司更值得信賴，只有 14% 的人不同意這一說法，而超過 26% 的人沒有意見。

PipFarm 執行長 James Glyde 表示「自營公司不受監管並不意味著商業模式簡單。最近大多數自營公司的失敗都可以追溯到內部控制不足，由券商或經驗豐富的管理團隊支持的自營公司應該具備妥善管理業務所需的技能、基礎設施、資源和控制措施，這就是為什麼交易員對這類公司有較高信任度。」

這對進入該領域的券商來說無疑是個積極訊號，而且他們的數量每月都在增長。最新加入的公司之一是ATFX，該公司在10月底宣布擴展到自營交易領域。

Axi是外匯/CFD券商中的先驅，是最早推出自己的自營品牌 Axi Select 的公司之一，其他公司很快跟進，包括 OANDA 推出 OANDA Prop Trader、Hantec Markets 推出 Hantec Trader，以及 IC Markets 推出 IC Funded。

除了對券商支持的自營公司有更高信任度外，受訪者還表示，擁有內部技術而非外部解決方案的公司更為可靠，61%的交易員同意這一觀點，31%沒有意見，只有8%不同意。

隨著全球監管機構加強對該行業的審查，選擇受監管、券商支持的自營公司變得越來越謹慎。7月，義大利Consob 將自營交易比作「電子遊戲」而非合法交易活動。Fintokei 義大利經理 Marco Martire 指出，目前監管機構對自營公司領域的關注度非常高。

Glyde 補充「價格戰和簡單挑戰期即將結束，交易員更欣賞透明和機構化的方式。」同樣，印度證券交易委員會（SEBI）最近將自營交易稱為「幻想遊戲」；歐洲證券和市場管理局（ESMA）也開始討論對自營交易進行監管，捷克市場監管機構確認自營公司的活動可能受 MiFID 法規監管。

PipFarm 與國外媒體 Finance Magnates 獨家分享的這份調查，是一系列揭示自營交易行業的研究中的最新一份，可用於分析和比較該行業隨時間的變化。

大多數自營交易投資者都是市場新手，34%的人交易1-2年，31%的人交易3-4年。總共65%的投資者是在2020年疫情以來進入市場的。

個別交易員嘗試挑戰的平均次數幾個月來保持穩定，根據 PipFarm 的最新民調，42%的人嘗試1-4次挑戰，而 FPFX Tech 9月的數據顯示交易員平均嘗試 3 次挑戰。

獲利數據也相似，PipFarm 8 月的調查顯示 41% 的交易員獲利。FPFX Tech 報告通過評估的交易員中有 45% 獲利，但在所有參加測試的交易員中，只有 7% 曾經獲得支付。

根據 PipFarm 的數據，平均每位交易員在自營公司挑戰上投資約 4,270 美元，以期獲得可觀回報。然而，FPPFX Tech 報告的平均支出較低，顯示單個帳戶在整個活動週期內通常在挑戰購買上花費約 800 美元。

券商支持的自營公司興起主要是由於今年監管關注度加強。不直接或間接由外匯/CFD公司運營的公司越來越多地擴展其產品，納入期貨市場。

MyFundedFX 的 MyFundedFutures 已經營運一段時間。7月，The Funded Trader 採取類似步驟，推出 The Futures Trader 品牌。然而，PipFarm 的調查數據顯示，大多數自營交易員仍然偏好 CFD。

當被問到「你是否嘗試過期貨交易自營公司？」時，只有34%回答是，而絕大多數（近66%）表示否。有趣的是，當被問到是否更喜歡CFD還是期貨自營公司時，這並沒有阻止受訪者回答「兩者都喜歡」（50%）。