【5大基礎技術分析工具】外匯市場圖表型態怎麼看?

5大基礎技術分析工具有哪些?

支撐壓力(Support and Resistance)

接觸技術分析一定會知道支撐和壓力,所以對很多人來說一定不陌生,而且使用下來也很簡單,可以說是每天在盤面分析規劃首先會需要使用的工具之一。

不過因為很多人對它太熟悉,以至於會忽略它的好用程度,事實上,光使用支撐壓力就可以是一套純粹且簡單的交易策略了。

而支撐(Support)和壓力(Resistance)是無形的,需要透過價格不斷地反覆經過、穿梭去測試某個價格區域,隨著時間經過,可以很明顯地看出來「對! 這就是價格不斷測試的地方」。

不知道大家有沒有看出來,「價格」就是支撐和壓力的精華所在,價格到某個隱形區域,過不去又往反方向走,這就是所謂的支撐壓力。

而支撐或壓力的分別只在於價格是在「某個隱形區域」的上面或下面,價格在上面,這個區域就是支撐,因為下不去;價格在下面,這個區域就是壓力,因為上不去。

閱讀更多: 【5大基礎技術分析工具】外匯市場支撐壓力怎麼看?

趨勢線(Trend Line)

趨勢線(Trend Line)其實和支撐壓力是相同的概念,只不過支撐壓力是水平的,以對應的價格為標準;而趨勢線是斜線,以價格的波動本身為標準。

和支撐壓力的效果相同,趨勢線本身就是支撐壓力,趨勢線是支撐或壓力取決於價格在右邊或左邊,不過這樣解釋起來就和支撐壓力沒有差異,所以為了劃分這種「空間維度」的不同,讓趨勢線在技術分析上相比於支撐壓力有更多的變化運用。

而趨勢線分為上升趨勢線和下降趨勢線,上升趨勢線是想觀察目前上升的走勢,預期未來持續上升或提防價格向下跌破上升趨勢線;下降趨勢線是想觀察目前下降的走勢,預期未來持續下降或提防價格向上衝破下降趨勢線。

簡單來說,趨勢線是基於價格在波動的過程中,藉由連線相對低點或相對高點來判斷價格是否能延續現有的趨勢,或是出現反轉的趨勢。

閱讀更多: 【5大基礎技術分析工具】外匯市場趨勢線怎麼畫?

價格行為(Price Action)

價格行為(Price Action)是一種不依靠任何技術指標進行的交易方式,單純只看K棒價格來做交易,所以也有人稱作裸K交易方式。

而這並不是說這些技術指標沒用,而是我認為技術指標的根本還是價格,是從價格去進行各種數學計算或推導而來的,指標背後的理論基礎或是設計這個指標當時的環境、所對應的交易策略等等太過複雜與凌亂的因素,都會讓交易這件事變得很複雜。

但交易可以很簡單,盡可能化繁為簡,因為我認為所有市場的資訊已經反應在價格上,那麼我們要做的事情就是觀察價格的反應。

而支撐壓力、趨勢線其實也是輔助價格行為交易的工具,我不認為它們是指標,因為沒有一個標準,都要順應市場價格不斷去調整、修正的。

總之,價格行為的交易方式會更純粹,也是最直搗市場核心「價格」的一種交易方式。

閱讀更多: 【5大基礎技術分析工具】外匯市場價格行為是什麼?怎麼看?

圖表型態(Chart Pattern)

型態是技術分析很基礎的分析工具之一,是由多個K棒所組成的價格行為。

之前提過用價格行為的交易方式,去了解市場結構與方向,而如果仔細觀察局部的K棒組成,不難發現有很多種我們所熟知的形狀,M、W、N等形狀,於是就用這種好記的方式來辨認,以利下次再遇到可以快速反應。

我認為型態是一種可以快速聯想的記憶方式,是利基於價格行為的,同樣可以幫助我們在遇到特定某種型態或價格運行某種軌跡時得以快速辨認市場的結構或方向。

但我會說了解型態只了解價格行為的冰山一角,型態對於每個人都有不同的解讀(尤其是複雜的型態),倘若解讀錯誤是自己主觀認知的問題,市場是不會領情的。

不過掌握幾種簡單的型態也是有助於交易的,同時也是本篇文章要介紹的重點。

閱讀更多: 【5大基礎技術分析工具】外匯市場圖表型態怎麼看?

婓波納契(Fibonacci)

婓波納契(Fibonacci)也有人稱費波那契、黃金分割率,是由義大利數學家Leonardo Fibonacci研究推導出來的數列。

這個數列經過數學的推導計算歸納出一種近似黃金比例的數值,也發現這個黃金比例普遍存在於大自然界。

而這個數列在技術分析上是蠻常使用的一項分析工具,婓波納契的也有些延伸應用,不過以最常使用的婓波納契回撤來說,其黃金比例的數值是: 0.236、0.382、0.500、0.618、0.764。

而這些數值在婓波納契中就是比例,在0-1之間,分別佔用了23.6%、38.2%、50%、61.8%、76.4%。

不過我對不同商品、不同時間級別、不同波段進行回測,發現0.5、0.618這兩個比例是個「黃金區域」,當價格波動在一段趨勢中,要拉回時,回撤到0.5-0.618是我喜歡的位置。

當然這只是我個人回測的結果,事實上可能超過或沒碰到,不過可以確定的是,在趨勢拉回時,使用婓波納契回撤抓潛在的進場位置提前佈局,相比於直接追著市場進場風險更可控。

閱讀更多: 【5大基礎技術分析工具】外匯市場婓波納契怎麼畫?

圖表型態(Chart Pattern)

圖表型態(Chart Pattern)概述

型態是技術分析很基礎的分析工具之一,是由多個K棒所組成的價格行為。

之前提過用價格行為的交易方式,去了解市場結構與方向,而如果仔細觀察局部的K棒組成,不難發現有很多種我們所熟知的形狀,M、W、N等形狀,於是就用這種好記的方式來辨認,以利下次再遇到可以快速反應。

我認為型態是一種可以快速聯想的記憶方式,是利基於價格行為的,同樣可以幫助我們在遇到特定某種型態或價格運行某種軌跡時得以快速辨認市場的結構或方向。

但我會說了解型態只了解價格行為的冰山一角,型態對於每個人都有不同的解讀(尤其是複雜的型態),倘若解讀錯誤是自己主觀認知的問題,市場是不會領情的。

不過掌握幾種簡單的型態也是有助於交易的。

圖表型態(Chart Pattern)怎麼看?

延續型態

型態有各式各樣,這邊就統整幾個比較常見的型態,像是楔形、三角收斂等等。

上升楔形型態下降楔形型態三角收斂

盤整型態

盤整型態是價格在一個區間來回震盪整理,像一個箱型的型態,等到價格突破某一個方向後,才會再開啟一斷趨勢。

反轉型態(Trend Reversal)

反轉型態一旦出現,說明市場有可能即將改變原有的結構,走出相反的方向。

M頭(Double Top)頭肩頂(Head and Shoulder)W底(Double Bottom)頭肩底(Inverse Head and Shoulder)

當價格測試同一個壓力區域時,價格無法再創新的高點(Higher High),而是形成相同高點(Equal High)時,價格確定無法收過壓力線以上,並開始往下跌,M頭即確立。

型態M頭

切換到大一點的時間級別來觀察,跌破頸線後,可以發現在頸線以上所累積的價格漲跌幅度(黃線),和跌破頸線後的價格下跌幅度1比1對等。

以交易計劃來說,是可以等價格跌破頸線確立後,等待價格拉回到頸線附近區域佈局,目標就看整個M頭型態的往下1比1,風報比很不錯。

價格第一次創造高點(第一紅圈),而後價格又再度往上創造更高的高點(Higher High)、更高的低點(Higher Low),若以價格行為判斷結構來說,市場還需要創造一個更高的高點(Higher High )比最高的高點還高,以維持原來的上升結構。

但並沒有發生,價格創造了更低的高點(Lower High)、更低的低點(Lower Low),和原先最高的高點形成了下降結構,說明市場原有的上升結構被破壞,市場出現反轉訊號。

型態頭肩頂

跌破頸線後,可以發現在頸線以上所累積的價格漲跌幅度(黃線),和跌破頸線後的價格下跌幅度1比1對等。

以交易計劃來說,是可以等價格跌破頸線確立後,等待價格拉回到頸線附近區域佈局,目標就看整個頭肩頂型態的往下1比1,風報比很不錯。

當價格測試同一個支撐區域時,價格無法再創新的低點(Lower Low),而是形成相同低點(Equal Low)時,價格確定無法收過支撐線以下,並開始往上走,W底即確立。

型態W底

突破頸線後,可以發現在頸線以下所累積的價格漲跌幅度(黃線),和突破頸線後的價格上漲幅度1比1對等。

以交易計劃來說,是可以等價格突破頸線確立後,等待價格拉回到頸線附近區域佈局,目標就看整個W底型態的往上1比1。

頭肩底就是頭肩頂的反轉型態。

價格第一次創造低點(第一紅圈),而後價格又再度往下創造更低的低點(Lower Low)、更低的高點(Lower High),若以價格行為判斷結構來說,市場還需要創造一個更低的低點(Lower Low )比最低的低點還低,以維持原來的下降結構。

但並沒有發生,價格創造了更高的低點(Higher Low)、更高的高點(Higher High),和原先最低的低點形成了上升結構,說明市場原有的下降結構被破壞,市場出現反轉訊號。

型態頭肩底

切換到大一點的時間級別觀察,當價格向上突破頸線後,可以發現在頸線以下所累積的價格漲跌幅度(黃線),和跌破頸線後的價格上漲幅度1比1對等。

以交易計劃來說,是可以等價格突破頸線確立後,等待價格拉回到頸線附近區域佈局,目標就看整個頭肩底型態的往上1比1。

圖表型態(Chart Pattern)的空間與時間

型態本身就是一種空間的概念,而型態的關鍵就是搭配不同時間級別,且以最大的時間級別為主,例如: 月線級別出現M頭型態,說明市場即將出現大級別的反轉,市場可能即將邁入空方市場。

觀察下面圖表,黃金在月線級別出現M頭,雖然是上影線,但在更小的時間級別中是可以觀察到M頭的。

-GOLD, Monthly Time Frame

切換到周線級別,觀察價格在第二個高點無法創造更高的高點,而是相同的高點(Equal High)時,就可以密切關注價格的走勢,若運用上方提過的1比1對等型態技術分析法,目前黃金還未達到滿足點。

-GOLD, Weekly Time Frame

另外,關於時間也可以是運用型態的多種時間級別執行交易計畫。

舉個例子來說,圖中是美加貨幣對,切換到4小時級別可以觀察到底部出現一個頭肩底(Inverse Head and Shoulder)的型態,當不再繼續往下創造更低的低點時,就要特別注意價格如何運行。

而後價格向上突破頸線站上頸線後,原來的下降結構就被破壞,市場趨勢將出現反轉。

-實際市場中,不會只出現完美的型態,重點還是回歸價格行為

接著可以運用時間的概念,也就是切多個時間級別來找進場點位。

1小時級別30分鐘級別15分鐘級別或等待H4回測頸線

在15分鐘級別,剛好看到幾個不錯的進場位置,不過這邊以破趨勢線為例,這種和原來的價格上漲趨勢的趨勢線是相反的也可以叫做反趨勢線,常常用來當作破線做為進場的依據,這邊風報比也有2倍算蠻不錯。

不過剛剛都是在突破頸線後直接切換到小時間級別進場,不是說這樣的策略沒有效,只不過如果等待更大的時間級別回測頸線,再去切換到更小時間級別找到更適合的位置進場,有望可以吃到市場上漲結構Higher High的風報比。

總之,型態確實有很多變形,除了我提到的這幾個型態,還有像是2B型態、蝙蝠型態、蝴蝶型態等等,不過我認為型態不需要多,掌握那幾個特定就可以了。

而型態都是在空間概念上做探討,我認為型態要用得好,一定要掌握時間的概念,專精於時間上型態的運用,而非力求學完每種型態。

以上就是5大技術分析的基礎工具之一型態的分享。

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