【5大基礎技術分析工具】外匯市場價格行為是什麼?怎麼看? 

5大基礎技術分析工具有哪些?

支撐壓力(Support and Resistance)

接觸技術分析一定會知道支撐和壓力,所以對很多人來說一定不陌生,而且使用下來也很簡單,可以說是每天在盤面分析規劃首先會需要使用的工具之一。

不過因為很多人對它太熟悉,以至於會忽略它的好用程度,事實上,光使用支撐壓力就可以是一套純粹且簡單的交易策略了。

而支撐(Support)和壓力(Resistance)是無形的,需要透過價格不斷地反覆經過、穿梭去測試某個價格區域,隨著時間經過,可以很明顯地看出來「對! 這就是價格不斷測試的地方」。

不知道大家有沒有看出來,「價格」就是支撐和壓力的精華所在,價格到某個隱形區域,過不去又往反方向走,這就是所謂的支撐壓力。

而支撐或壓力的分別只在於價格是在「某個隱形區域」的上面或下面,價格在上面,這個區域就是支撐,因為下不去;價格在下面,這個區域就是壓力,因為上不去。

閱讀更多: 【5大基礎技術分析工具】外匯市場支撐壓力怎麼看?

趨勢線(Trend Line)

趨勢線(Trend Line)其實和支撐壓力是相同的概念,只不過支撐壓力是水平的,以對應的價格為標準;而趨勢線是斜線,以價格的波動本身為標準。

和支撐壓力的效果相同,趨勢線本身就是支撐壓力,趨勢線是支撐或壓力取決於價格在右邊或左邊,不過這樣解釋起來就和支撐壓力沒有差異,所以為了劃分這種「空間維度」的不同,讓趨勢線在技術分析上相比於支撐壓力有更多的變化運用。

而趨勢線分為上升趨勢線和下降趨勢線,上升趨勢線是想觀察目前上升的走勢,預期未來持續上升或提防價格向下跌破上升趨勢線;下降趨勢線是想觀察目前下降的走勢,預期未來持續下降或提防價格向上衝破下降趨勢線。

簡單來說,趨勢線是基於價格在波動的過程中,藉由連線相對低點或相對高點來判斷價格是否能延續現有的趨勢,或是出現反轉的趨勢。

閱讀更多: 【5大基礎技術分析工具】外匯市場趨勢線怎麼畫?

價格行為(Price Action)

價格行為(Price Action)是一種不依靠任何技術指標進行的交易方式,單純只看K棒價格來做交易,所以也有人稱作裸K交易方式。

而這並不是說這些技術指標沒用,而是我認為技術指標的根本還是價格,是從價格去進行各種數學計算或推導而來的,指標背後的理論基礎或是設計這個指標當時的環境、所對應的交易策略等等太過複雜與凌亂的因素,都會讓交易這件事變得很複雜。

但交易可以很簡單,盡可能化繁為簡,因為我認為所有市場的資訊已經反應在價格上,那麼我們要做的事情就是觀察價格的反應。

而支撐壓力、趨勢線其實也是輔助價格行為交易的工具,我不認為它們是指標,因為沒有一個標準,都要順應市場價格不斷去調整、修正的。

總之,價格行為的交易方式會更純粹,也是最直搗市場核心「價格」的一種交易方式。

同時也是本篇文章要介紹的重點。

閱讀更多: 【5大基礎技術分析工具】外匯市場價格行為是什麼?怎麼看?

圖表型態(Chart Pattern)

型態是技術分析很基礎的分析工具之一,是由多個K棒所組成的價格行為。

之前提過用價格行為的交易方式,去了解市場結構與方向,而如果仔細觀察局部的K棒組成,不難發現有很多種我們所熟知的形狀,M、W、N等形狀,於是就用這種好記的方式來辨認,以利下次再遇到可以快速反應。

我認為型態是一種可以快速聯想的記憶方式,是利基於價格行為的,同樣可以幫助我們在遇到特定某種型態或價格運行某種軌跡時得以快速辨認市場的結構或方向。

但我會說了解型態只了解價格行為的冰山一角,型態對於每個人都有不同的解讀(尤其是複雜的型態),倘若解讀錯誤是自己主觀認知的問題,市場是不會領情的。

不過掌握幾種簡單的型態也是有助於交易的。

閱讀更多: 【5大基礎技術分析工具】外匯市場圖表型態怎麼看?

婓波納契(Fibonacci)

婓波納契(Fibonacci)也有人稱費波那契、黃金分割率,是由義大利數學家Leonardo Fibonacci研究推導出來的數列。

這個數列經過數學的推導計算歸納出一種近似黃金比例的數值,也發現這個黃金比例普遍存在於大自然界。

而這個數列在技術分析上是蠻常使用的一項分析工具,婓波納契的也有些延伸應用,不過以最常使用的婓波納契回撤來說,其黃金比例的數值是: 0.236、0.382、0.500、0.618、0.764。

而這些數值在婓波納契中就是比例,在0-1之間,分別佔用了23.6%、38.2%、50%、61.8%、76.4%。

不過我對不同商品、不同時間級別、不同波段進行回測,發現0.5、0.618這兩個比例是個「黃金區域」,當價格波動在一段趨勢中,要拉回時,回撤到0.5-0.618是我喜歡的位置。

當然這只是我個人回測的結果,事實上可能超過或沒碰到,不過可以確定的是,在趨勢拉回時,使用婓波納契回撤抓潛在的進場位置提前佈局,相比於直接追著市場進場風險更可控。

閱讀更多: 【5大基礎技術分析工具】外匯市場婓波納契怎麼畫?

價格行為(Price Action)

價格行為(Price Action)概述

價格行為(Price Action)是一種不依靠任何技術指標進行的交易方式,單純只看K棒價格來做交易,所以也有人稱作裸K交易方式。

而這並不是說這些技術指標沒用,而是我認為技術指標的根本還是價格,是從價格去進行各種數學計算或推導而來的,指標背後的理論基礎或是設計這個指標當時的環境、所對應的交易策略等等太過複雜與凌亂的因素,都會讓交易這件事變得很複雜。

但交易可以很簡單,盡可能化繁為簡,因為我認為所有市場的資訊已經反應在價格上,那麼我們要做的事情就是觀察價格的反應。

而支撐壓力、趨勢線其實也是輔助價格行為交易的工具,我不認為它們是指標,因為沒有一個標準,都要順應市場價格不斷去調整、修正的。

總之,價格行為的交易方式會更純粹,也是最直搗市場核心「價格」的一種交易方式。

價格行為(Price Action)怎麼看?

價格行為要看什麼?以及怎麼看?是價格行為交易方法的核心。

價格行為主要是要看市場結構、方向。

在進行任何交易之前,首先要做的就是觀察市場的結構,是上漲?下跌?還是盤整結構,了解市場結構後就可以了解市場方向,進而針對目前市場的走勢去規劃潛在的交易機會。

價格行為示意

以黃金商品走勢為例,如果單純用看的,可以很明確說這是上漲趨勢,甚至小孩也可以告訴你「它在上升」。

也就是說要判斷方向時,你可以直接用看的、用趨勢線等方式來辨認市場是處於什麼方向,不過這樣的方式無法了解整個市場結構。

換句話說,價格行為可以幫助我們了解整個市場結構,來辨認目前市場的方向。

上漲中的價格行為(Higer High, Higher Low)

觀察價格在上漲時的行為是什麼,市場需要不斷創造更高的高點、更高的低點(Higer High, Higher Low)。

上漲價格行為示意

Higher High標示為藍色弧線、Higher Low標示為橘色弧線,可以發現下個藍色比前一個更高、下個橘色也比前一個橘色更高,於是這樣的價格行為就形成不斷上漲的市場結構。

價格不斷往上運行,此時如果要規劃潛在的交易機會,就可以等待價格拉回到相對低點(Higher Low)的位置佈局。

下跌中的價格行為(Lower Low, Lower High)

觀察價格在下跌時的行為是什麼,市場需要不斷創造更低的低點、更低的高點(Lower Low, Lower High)。

下跌價格行為示意

Lower High標示為藍色弧線、Lower Low標示為橘色弧線,可以發現下個藍色比前一個更低、下個橘色也比前一個橘色更低,於是這樣的價格行為就形成不斷下降的市場結構。

價格不斷往下運行,此時如果要規劃潛在的交易機會,就可以等待價格拉回到相對高點(Lower High)的位置佈局。

盤整中的價格行為(Consolidation)

觀察價格在盤整時的行為是什麼,市場沒有創造更高的高點、更高的低點(Higer High, Higher Low)或是創造更低的低點、更低的高點(Lower Low, Lower High),而是在一個區間(兩條黑線之間)來回震盪。

盤整價格行為示意

價格在區間震盪整理,市場並沒有一個明確的方向,可以等待市場再次出現趨勢再交易,或是可以切換到更小的時間級別中找小級別的市場結構,這就是價格行為中「時間」的問題。

價格行為(Price Action)的空間與時間

觀察過去的價格行為運行過程,我們透過觀察某一個特定時間級別(通常是大級別),可以了解市場是哪種結構,屬於「空間」的概念,可以知道市場目前的方向與預期未來可能的方向。

而價格行為中「時間」的概念就是多個時間級別的價格行為,利用多時間級別(Multiple Time Frames)來觀察市場結構。

空間維度(盤整結構)時間維度(多種結構)

前面提到過在盤整時的價格行為,以日線級別來觀察,並沒有創造出上漲或下降的結構,所以日線級別的交易者,會等待市場給出方向或是換其他可以操作的商品。

不過如果切換到小一點的時間級別(H4),會發現在小級別中,價格也出現下降的結構,創告Lower Low, Lower High。

下跌價格行為時間概念示意

在日線級別的後面,若切換到小級別(H4),可以發現小級別也出現上漲的結構,創造出Higher High, Higher low。

上漲價格行為時間概念示意

4小時級別的交易者就可以利用此機會找尋機會交易。

價格行為(Price Action)綜合運用

以黃金為例子,上方黃色的方框標示為日線級別的支撐壓力區域,在第一次價格碰到黃色方框時(藍圈),往下跌說明黃色區域有壓力,那麼當價格再度測試藍圈的高點時,價格沒有再創造更高的高點(Higher High),而是創造一個相同的高點(Equal High),隨即價格又再度下跌。

而第二次下跌就直接跌破頸線,並創造更低的低點、更低的高點,在4小時時間級別中形成一個下降趨勢。

價格行為真實案例

直到最後價格又再度來到前一波上漲前的低點,也未能創造更低的低點、更低的高點;相反,創造出了相同的低點(Equal Low),隨即價格又再度反轉向上。

可以觀察這波行情是日線級別中的盤整結構,但在更小的級別中價格上漲後又下降後又上漲的小結構反覆出現,同時也滿足價格行為中的「更高的高點、更高的低點」或「更低的低點、更低的高點」的小趨勢方向。

還在小趨勢要反轉前,出現相同的高點(Equal High)與相同的低點(Equal Low)的價格行為,讓交易者可以事先「看到」潛在反轉的訊號進而佈局交易機會。

所以了解空間上不同種類的價格行為,再輔以時間的概念去觀察不同級別的市場結構為何,就能在「看到」價格後了解這是潛在反轉或延續的訊號,以及在小風險的地方搶先佈局。

價格行為(Price Action)小結

上漲中的價格行為需要滿足Higher High, Higher Low,如果未出現Higher High,而是出現Equal High,那麼價格行為的交易者就可以在「看到」價格Equal High確立後,提前佈局。

下跌中的價格行為需要滿足Lower Low, Lower High,如果未出現Lower Low,而是出現Equal Low,那麼價格行為的交易者就可以在「看到」價格Equal Low確立後,提前佈局。

以上就是5大技術分析的基礎工具之一價格行為的分享,利用價格的運行過程讀懂價格的反應,便可以了解市場處於哪種結構與方向。

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