プロップファームとは何か？どのように運営されているのか？

プロップファームは、「Proprietary Trading Firm」または略して「Prop Firm」と呼ばれ、「自己勘定取引会社」や「プロップショップ」としても知られています。

従来、自己勘定取引は証券会社の自己勘定取引部門を指し、会社の自己資金を使用して証券投資を行っていました。これは金融セクター内のもので、個人投資家向けのサービスは提供していませんでした。

我々が議論している「プロップファーム」は、小売取引市場（B2C）を対象とした金融技術サービスの一種で、個人投資家にサービスを提供しています。これらは新興の自己勘定取引事業体として理解できます。

これらの企業は、トレーダーに「仮想取引口座」を運用する権利を提供します。トレーダーは会社のルールに従ってこれらの口座を管理し、合格すると利益共有口座の資格を得ることができます。

このサービスは各プロップファームの独自のシステム設定に基づいており、その運用リソースと能力に依存します。もちろん、プロップファームは各トレーダーの取引状況を常に追跡する必要があります。

簡単に言えば、これは資金提供サービスの一種で、資格基準があります。ルールに従って資格を得ることで、利益共有口座を取得する機会が提供されます。

プロップファームはどのように利益を得ているのか？

多くの人がプロップファームがどのように利益を得ているのか疑問に思っています。それは簡単です - 登録料を集めています。これらの料金は、チャレンジに参加したい意欲的な参加者が支払うもので、入場券のようなものです。

プロップファームの顧客はしばしばグローバルであるため、ビジネスの観点から見ると潜在的に収益性の高い市場です。しかし、これは激しい業界競争にもつながり、しばしば価格戦争や販促オファーが発生します。

一部の企業は、プロップファームを運営する本質に一貫して固執し、割引を少なくし、価格戦争を避けていますが、これらは少数派です。

いずれにせよ、登録料が主な利益源です。彼らは、ほとんどのトレーダーが資格を得られないこと、そして資格を得た人でもルールに違反して利益共有口座を失う可能性があることを理解しており、この「取引試験モデル」を収益性の高いものにしています。

登録料以外にも、一部のプロップファームは成功した口座の中から少数を信号源として選択し、これらを使用して自社の資金を運用しています - これはプロップファームの利益方法としてあまり知られていないものです。

プロップファームとブローカーの違い

前述のように、プロップファームはトレーダーに「仮想取引口座」の権利を提供しますが、これはブローカーの「デモ口座」とは異なります。デモ口座にはルールがなく、単に取引の練習用です。

仮想取引口座には一連のルールと資金提供メカニズムがあります。トレーダーが目標を達成すると、利益共有口座を取得できます。トレーダーが継続して利益を上げている限り、各プロップファームの利益共有比率に基づいてこれらの口座から利益を引き出すことができます。

ブローカーは投資家から預金を受け入れ、投資家は自己資金をブローカーで開設した口座で使用します。口座のリスクと利益/損失は投資家が負担します。

プロップファームは預金を受け入れません。トレーダーは資格を取得し、合格後に利益共有口座を運用します。会社が口座のリスクと損失を負担し、利益は合意された比率に従って共有されます。

どのようなタイプのプロップファームがあるか？

プロップファームは世界各地に広がっており、現在知られているデータでは100以上あり、これには「使用可能な」プロップファームは含まれていません。

世界中のプロップファームは、以下のような異なる「タイプ」で構成されています：

• トレーダーのグループによって設立されたもの
• 成功した個人トレーダーによって設立されたもの
• 取引経験のある起業家によって創設されたもの
• ブローカーが事業を拡大したもの（将来のトレンドの可能性あり）

プロップファームが良いスタートを切れるかどうかを決定するいくつかの要因があります：

• 創設者の当初の意図
• 利益志向かトレーダー志向か
• プロップファームの構築に使用されるシステム
• ウェブサイトプラットフォームのユーザーフレンドリー性
• 公式ウェブサイトの情報や言語オプションの豊富さ
• チャレンジルールと登録料の合理性

重要な要因は「利益志向かトレーダー志向か」です。これがプロップファームの将来の方向性を決定し、将来問題が発生した際にトレーダーフレンドリーな解決策を採用するか、企業フレンドリーな解決策を採用するかを確立します。

プロップファームにもいくつかのカテゴリーがあります：

• 主商品類別不同，例如：差價合約自營商 (CFD Prop Firm)、期貨自營商 (Futures Prop Firm)
• サポートされる言語または言語（カスタマーサービスチーム）
• サービスが提供される国または制限される国

プロップファームは製品設計や市場プロモーションも行う必要があります：

• チャレンジルールをどのように設計するか？
• マーケティング面をどのように実行するか？
• 合理的な価格をどのように設定するか？
• パートナーとのサービス接続をどのように行うか？

など。

トレーダーにとって、プロップファームを選ぶことは比較的簡単です：

考慮すべき側面には以下が含まれます：

• サービス地域（一部の地域では顧客登録を受け付けていない）
• 設立
• 出金記録
• チャレンジルール（利益目標、最大ドローダウン、ドローダウン方法、その他の制限）
• 合理的なチャレンジ料金 
• 利益分配率
• 口座サイズを拡大する方法
• 適切な取引スタイル（例：スキャルピング、デイトレード、スイング）
• 将来の規制（現在、プロップファームを監督する規制機関はない）

心配する必要のない側面：

• チャレンジ料金の割引があるかどうか（あればいいが、必須ではない） 
• プロップファームが成功したトレーダーによって設立されたかどうか

注意すべき側面：

• 頻繁なマーケティングキャンペーンや極端に割引されたオファー
• 出金記録の悪いプロップファーム
• 記録の悪いプロップファームと同じシステムを使用している

これらの側面は「フィルター」として機能し、現在利用可能な40以上のプロップファームを絞り込みます。残りのプロップファームも常に追跡が必要で、トレーダーは使用する際に研究または警戒する必要があります。

これは現在プロップファームを管理する規制がないためで、リスクはトレーダーが負うため、十分な調査が必要です。

プロップファームは規制されているのか？詐欺なのか？

自營商不是騙局，確實可以收到分潤，但遺憾地是，目前皆沒有對應的監管。

詐欺ではありませんが、多くの詐欺的なウェブサイトや偽装サービスがあるため、「真正性」の問題が暗示的にあります。

トレーダーが多くの選択肢から最終的にプロップファームを選んだ場合、ウェブサイトが本物であるかどうかを確認する必要があります。判断方法がわからない場合は、内部メッセージを通じて当社のカスタマーサービスに問い合わせるか、プロップファームの公式ウェブサイトリンクを選択してください。当社は定期的にプロップファームのリンクの有効性と真正性をチェックしています。

真正性以外にも、突然の規制などの非系統的リスクが依然として存在します。

2023年、ある有名なプロップファームが競争力のあるルール、合理的な価格、良好な出金記録により、短期間でプロップファーム界や資金提供トレーダーに興味を持つ人々の間で人気を博しました。

突然、ウェブサイトが一晩で閉鎖され、チャレンジ中や既に資金提供トレーダーとなっていた多くのトレーダーに衝撃を与え、プロップファーム業界全体に大きな影響を与えました。

しかし、規制の問題は2023年8月頃から噂されていました。

2023年8月23日、米国証券取引委員会（SEC）は、金融業規制機構（FINRA）の自己勘定取引会社に対する規制範囲を拡大する修正案を可決しました。この修正案の影響を受ける会社は推定64社で、これらの会社はFINRAのメンバーではありませんでした。

規制は将来のトレンドであることは明らかで、現在のところ米国とカナダ地域のみが規制行動を取っていますが、明確な規制はまだありません。したがって、プロップファームを選ぶ際は、信頼性の高い会社を優先することをお勧めします。

2024年は2023年の修正案を継続し、既存の非ブローカーシステムのプロップファームがFINRAに加入して規制を受けることを要求するはずです。このトレンドは業界全体とトレーダーにとってより多くの保護を提供するはずです。

関連記事：規制当局ESMAがプロップトレーディングに対する新規制の可能性について予備的審査を実施

トレーダーはプロップファームにどのようにアプローチすべきか？

トレーダーとして、彼らは日々リスク管理に直面していますが、プロップファームの業界全体のリスクは彼らの専門外かもしれません。しかし、市場でのリスク認識は業界全体を検討する際にも適用できます。

トレーダーは以下の優先順序に従って準備することができます：

1.ニーズの確認

2.下調べをする

3.損益分岐点まで出金する

4.コピートレード

5.継続的に試す

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1.ニーズの確認

トレーダーは最初からプロップファームを選んだり、チャレンジの資格を取得したりするわけではありません。取引戦略がまだ利益を生み出せない場合、登録料を無駄にするだけです。

したがって、トレーダーはチャレンジにお金を使う前に、確実に利益を上げられることを確認するまで待つことをお勧めします。チャレンジ料金も登録する口座サイズによって異なり、プロップファームによって異なるチャレンジモードを提供する場合もあり、プロップファームごとに異なるモードがあります。

2.下調べをする

プロップファームによって、ルール、チャレンジ料金、最大ドローダウン、日次ドローダウン、ドローダウンの種類、ニュース取引、オーバーナイトポジション、週末ポジション、口座サイズの拡大方法、利益分配率などのルールや制限が異なります。

プロップファームのウェブサイトに記載されている情報はすべて、自動的に重要で見落とすべきではないと想定できます。

また、一部のプロップファームには「隠しルール」と呼ばれるものがあります。これらのプロップファームはできるだけ避けるべきです。これらのルールは発見が難しいだけでなく、隠しルールを持つプロップファームには不純な動機があり、トレーダーが不当な違反で告発される可能性があります。

これは規制されていない業界で繰り返される問題であり、トレーダーが特に注意を払う必要がある点です。

3.損益分岐点まで出金する

プロップファームを選び、チャレンジに成功した後、ほとんどのプロップファームは登録料と最初の利益分配を返金します。合格後は、トレーダーが最小出金閾値に達したらすぐに出金し、コストを回収することをお勧めします。その後の利益共有口座は無コストで運用され、心理面と取引の両方にとってより有利になります。

4.コピートレード

市場にはすでに、異なる取引口座間の接続を提供するソフトウェアがいくつか存在し、トレーダーが異なる口座間で注文を同期できるようになっています。

利益共有口座の運用と組み合わせると、通常、自己資金で運用する実口座（ブローカー）と利益共有口座の資金で運用する利益共有口座（プロップファーム）があります。

コピートレードが実施できるかどうかは、サードパーティのソフトウェアが接続するプロップファームをサポートしているかどうかによります。また、一部のプロップファームは明示的にコピートレードを禁止しています。

しかし、ほとんどの場合、コピートレードソフトウェアを使用して注文の複雑さを軽減できます。トレーダーが利益共有口座の資格を継続的に取得するにつれて、コピートレードを使用して多数の利益共有口座を管理し、同期注文を実現します。

5.継続的に試す

現在規制がないため、業界全体のリスクは残っており、トレーダーはリスクを分散させるべきです。

ここで言うリスク分散とは、単一のプロップファームの非システマティックリスクによる「利益共有口座」の損失を避けることです。

したがって、資金提供トレーダーになることを目指しているまたはすでになっているトレーダーは、このリスクを軽減するために異なるプロップファームの利益共有口座の資格を取得することを検討できます。

当サイトには、外国為替や先物に焦点を当てたものを含む、世界中の多くのプロップファームが掲載されています。

資金提供トレーダーになることを目指すトレーダーは、当サイトで提供されている情報を使用して、適切なプロップファームを見つけることができます：プロップファームリスト

これら5つのポイントを循環的に繰り返し、プロップファームの資金に依存しなくなるまで続け、最終的には自己資金での運用を目指します。