從MCF解析幣圈交易考試發展-幣圈和Bump沒說的真相

前言

偶然發現台灣 YT Bump 介紹交易考試，於是一探究竟，發現原來是幣圈界的 Prop Firm。

我並未關注該名 YT Bump，因此不了解該頻道的觀眾屬於哪種類型居多，此篇文章單純以客觀角度與主觀經驗分享對於這則影片看法以及 MCF 相關的解析。

MCF（My Crypto Fund）貌似為一間提供加密貨幣商品交易的自營公司，官網表示為 2023 年成立，但網域註冊時間為 2016 年，不確定註冊地區。

提供的帳戶資金與考試費用都以 USDT 計價，可交易商品也為加密貨幣，串接的報價也是加密貨幣交易商，可以理解為，屬於幣圈界的 Prop Firm。

關於考試規則，與多數外匯 Prop Firm 相同，提供兩階段的挑戰，有最短交易天數、每日虧損、總虧損、獲利目標等。

基本上，在考試規則上，與外匯自營公司大多數相似。

其他層面，不是很成熟之外，也有些疑點：

我認為，以目前市場成熟程度還是有區分：外匯市場＞加密貨幣市場。

提供給零售交易者（散戶）交易考試的模式，也有成熟度：外匯 Prop Firm＞加密貨幣 Prop Firm。

以監管來說，外匯自營商目前都尚未有對應的監管，加密貨幣本身的市場也屬於相對新穎的市場，更遑論加密貨幣的自營商要有相關監管。

因此幣圈 Prop Firm 市場我認為太早期，起碼等待目前正在關注外匯自營公司的國外監管當局，有推出對應外匯自營公司的監管，確定 Prop Firm 模式確實可行，幣圈的 Prop Firm 才有戲唱。

雖說如此，幣圈 Prop Firm 不只 MCF，在 Prop Firm 界還是多少會聽到拓展到加密貨幣市場的新聞，像是 Crypto Fund Trader 。

如果幣圈 Prop Firm 市場已然成熟，現在外匯界還有許多 Prop Firm 在騙取考試費用、拒絕出金、各種甲方說了算的條件等種種行為，應該早已不存在。

事實是，當一個市場商業行為領先於監管法律，不管是造市者還是參與者，投機取巧的成分還是偏高。

這就是目前 Prop Firm 行業的現況，目前對監管當局來說的重點，是提供外匯差價合約商品的自營公司，而非加密貨幣的自營公司。

所以參與幣圈 Prop Firm 的人，即將面臨的可能是更不友善的交易環境、更容易被這些公司操弄、更容易被拒絕出金，並且會需要維持這種很不友好的生態很長一段時間。

但我知道，有不少幣圈的參與者風險偏好屬性高，樂意嘗試不同機會，這些幣圈 Prop Firm 發展自營交易市場的動機其實也很明確 – 在外匯自營商提供給加密貨幣的交易條件並不好。

所以幣圈 Prop Firm 市場的發展應是指日可待，只是還需要些時間 – 監管政策的滯後性。

交易考試模式最早可以追溯到 10 年前或更早，國外早有許多類似這種模式的雛形或前身。

隨時代演進，公司與交易者的關係，加上科技進步，讓這些 Prop Firm 不斷改制、模式演進，發展期貨 Prop Firm、外匯 Prop Firm，並且仍不斷在調整改動。

因此這模式在商業行為上確實運作很長時間，提供期貨商品像 Topstep 也屬於老牌合規的 Prop Firm；而提供外匯商品的公司也很多，像是 Prop Firm 總覽中的公司。

這套模式確實對造市者與參與者都具有足夠的價值，也有不少成功交易者從這套模式發展起來，不過還是要提醒的是，此模式市場驗證可行≠監管合規。

真正健康的 Prop Firm 市場，還是要等待對應監管推出、完善體制。

關於 Prop Firm 監管動態可以參考本站的自營商新聞。

MCF 不是唯一一家提供加密貨幣的自營公司，還有像是：

兩者都提供素人交易考試，而 MCF 應更偏向後者。

先不論 MCF 是否成熟、規則嚴苛、客服完善等，在 Bump 影片中，有 80% 都在呈現使用 SMC 交易策略，關於 MCF 也只是重點帶過，而這可能會讓觀眾對於交易考試有錯誤認知。

不少幣圈的 YT 像是邦妮、杜哥都有介紹過 MCF，但這個交易考試模式在幣圈似乎是非常新鮮與早期，尤其中文圈，因此才想藉由這則影片，分享關於交易考試的觀念。

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