塞浦路斯證券交易委員會(CySEC)主席 George Theocharides 博士在 2024 年 iFX EXPO 上接受《金融大事》採訪時確認:「在不久的將來,也就是未來幾年內,[自營交易]公司肯定會受到更多審查。」他補充道:「很可能在某個時候,這些自營公司將會受到嚴格的監管框架約束。」
Theocharides 博士解釋說,雖然「自營交易正引起監管機構的注意,監管機構之間也有一些初步討論,但目前這些討論還處於早期階段。」
談到理想的監管框架,CySEC 主席表示:「現在還不是預測它(自營交易)是否會納入 MiFID 或其他框架的時候。」
MiCA 為「歐洲帶來大量審查」
6 月 30 日,加密資產市場監管法案(MiCA)的特定條款開始生效,特別是關於資產參考型代幣和電子貨幣代幣的部分。這是 MiCA 分階段實施計劃的一部分,旨在為歐盟加密資產市場帶來全面監管。
這一里程碑的重要性在於它著重於加強投資者保護和確保市場穩定。通過監管資產參考型代幣和電子貨幣代幣,MiCA 希望解決與這些資產相關的風險,如波動性和資訊不對稱,這些風險可能影響金融系統和消費者利益。這種部分實施允許在被認為最關鍵的領域開始有針對性的監管,在 2024 年底全面監管生效之前,為透明度、治理和消費者保護奠定基礎規則。
CySEC 主席表示:「這對歐洲來說是一大步。多年來,圍繞 MiCA 已經進行了大量準備和討論。這實際上是第一個為加密資產服務行業創建統一和健全監管框架的主要司法管轄區。這是重要的第一步,但並非終點,因為這個行業在不斷發展,監管也需要持續跟進。」
根據 MiCA,加密服務提供商將享有在歐洲各國通行的權利,這一規定改變了受 MiFID 監管公司的格局。
然而,Theocharides 博士指出,由於這種通行特權,「任何想要獲得 MiCA 許可的公司都將受到來自歐洲所有國家監管機構和歐洲證券及市場管理局(ESMA)的嚴格審查。」
他說:「要獲得這種特權,我認為這對保護投資者來說是一個很好的步驟,因為我們知道這個行業長期缺乏監管已經導致了投資者的損失。」他還強調,MiCA「不是最後一步,而是朝向監管邁出的第一步,一個重要的第一步」,指出它並未規範非同質化代幣(NFTs)和去中心化金融(DeFi)。「雖然與市場規模相比,DeFi 仍然很小,交易量低,但未來可能會擴大。所以,MiCA 還有一些未涵蓋的領域,」他補充道。
「塞浦路斯需要司法改革」
在利馬索爾舉行的 iFX EXPO 吸引了超過 4,000 名與會者和 1,600 家公司,是一個充滿活力和熱鬧的盛會,與會者表現出濃厚的熱情和參與度。塞浦路斯作為通往歐洲的門戶,因其明確的法規而成為許多零售經紀商和支付公司的所在地,並且隨著時間推移吸引了越來越多的公司。
我問 Theocharides 博士,他在活動上發表了開幕主題演講,是否為島上的金融服務業感到自豪。「這個行業在過去十年左右發展迅速。我們看到塞浦路斯發展出了一個金融科技生態系統。現在有很多本地專業知識可以支持所有這些金融服務實體,為他們的最終用戶和消費者提供服務。」
然而 Theocharides 博士指出,「國家的司法系統」需要改進。他說:「那裡存在很多官僚主義。法院在做決定時常有很多延誤,這是投資者一直擔心的問題。所以,如果出現任何麻煩,投資者希望知道他可以去法院並得到結果。」
「我們需要更多地努力改革我們的司法系統,」他補充道,「我知道政府意識到這一點,並正在採取措施解決。但我們需要看到這些步驟很快實現。我認為這對金融服務業會有幫助。」
CySEC:「我們致力於支持負責任和創新的成長」
CySEC 最近推出了一個監管沙盒,以促進島上的技術創新。雖然這不是一個全新的措施,但它擴大了創新的範圍。CySEC 主席解釋道:「我們很自豪上週推出了沙盒,它是我們創新中心的升級版。我們從 2018 年就有了創新中心。現在,創新中心已經轉變為監管沙盒。」
「我們的想法是鼓勵受監管或未受監管的實體向我們申請創新技術,我們能夠在受控環境下、在 CySEC 的監督下對這些技術進行測試。我們的角色是在這些技術申請進入市場之前為其提供指導。我認為這顯示了我們對支持負責任和創新增長的承諾。」
「漂綠的風險」
Theocharides 博士補充道:「除了數字化,可持續性是整個金融服務業的主要焦點,」他強調了圍繞環境、社會和治理(ESG)問題日益增長的關注。「我們如何創造可持續投資,如何向更綠色的經濟轉型並應對氣候危機是很重要的。」然而,他承認存在「漂綠(Greenwashing)的風險」,CySEC 正在解決這個問題。
Theocharides 博士透露:「任何想要向投資者提供可持續產品的公司、基金或基金經理都應該受到國家主管部門的審查,以確保他們提供的信息確實可靠和正確,我們在歐洲層面進行數據分析,並做了大量的數據工作。目前與可持續性相關的數據不多,但我們與許多數據庫合作,並使用人工智能工具來定位營銷活動、說明書等方面的任何漂綠風險。所以,我們正在通過數據做大量工作來應對漂綠問題。」
參考來源:Exclusive: “Prop Trading Will Fall under Robust Regulation at Some Point”, CySEC Chair