Tiến sĩ Rhys Bollen, Lãnh đạo điều hành cấp cao của Bộ phận Tài sản Số và Thị trường tại Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC) xác nhận: "ASIC đang giám sát sự phát triển của các công ty hoặc dịch vụ 'giao dịch tự doanh' liên quan đến giao dịch CFD."
Finance Magnates đã có cuộc trò chuyện với Tiến sĩ Bollen, người sẽ tham gia vào phiên thảo luận "Bối Cảnh Giao Dịch tại APAC và Xa Hơn" tại Hội nghị Thượng đỉnh Thái Bình Dương của Finance Magnates vào ngày 27 tháng 8.
"Một trong những lĩnh vực trọng tâm trong tương lai của ASIC là việc phân phối CFD thông qua các kênh mới nổi như dịch vụ 'giao dịch tự doanh'. Trong năm 2024/25, chúng tôi dự định tiến hành giám sát chi tiết các phương thức phân phối mới nổi trong ngành CFD và xem xét kết quả đối với người tiêu dùng."
Xác nhận của ASIC trở thành bình luận quy định mới nhất về giao dịch tự doanh. Gần đây, Tiến sĩ George Theocharides, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Cyprus (CySEC), cũng xác nhận rằng sẽ "chắc chắn có nhiều giám sát hơn đối với các Nhà tự doanh trong tương lai gần."
Khoảng một tháng trước, Finance Magnates đã đưa tin rằng Cơ quan Giám sát Chứng khoán và Thị trường Châu Âu (ESMA) đã tiến hành kiểm tra sơ bộ đối với các Nhà tự doanh và thảo luận về quy định tiềm năng cho ngành này. Một tuần sau, chúng tôi đã công bố những bình luận quy định đầu tiên của EU về ngành này: Cơ quan quản lý Séc tuyên bố các Nhà tự doanh "có thể bị ràng buộc bởi MiFID".
Hiện nay, xác nhận của giám đốc điều hành ASIC cho thấy ngày càng có nhiều cơ quan quản lý đang cố gắng tìm hiểu về ngành giao dịch tự doanh. Tuy nhiên, giao dịch tự doanh không phải là lĩnh vực duy nhất mà ASIC quan tâm.
"Bảo Vệ Nhà Đầu Tư Bán Lẻ Khỏi Các Sản Phẩm Rủi Ro Cao"
Tiến sĩ Bollen bổ sung: "Sự phát triển của công nghệ và tự động hóa, cùng với sự tham gia ngày càng tăng của nhà đầu tư bán lẻ, đã thúc đẩy đáng kể những thay đổi trong ngành giao dịch, dẫn đến những mối đe dọa và tác hại mới trong môi trường quản lý của chúng tôi. Điều này được phản ánh trong các ưu tiên chiến lược của chúng tôi qua nhiều năm, với sự tập trung nhiều hơn vào an ninh mạng, khả năng phục hồi công nghệ và vận hành, AI, học máy, giao dịch điện tử và tài sản tiền mã hóa."
"Những lĩnh vực này sẽ tiếp tục là trọng tâm của ASIC khi công nghệ phát triển. Chúng tôi nhấn mạnh tầm quan trọng của quản trị mạnh mẽ và quản lý rủi ro," Tiến sĩ Bollen khẳng định.
Ông đảm bảo rằng ASIC cũng sẽ tiếp tục thực hiện các hành động để bảo vệ nhà đầu tư bán lẻ khỏi các sản phẩm rủi ro cao và các hoạt động kinh doanh có thể không công bằng, không phù hợp hoặc dẫn đến kết quả kém.

Tiến sĩ Bollen cũng nhấn mạnh rằng việc tuân thủ các quy tắc về tính toàn vẹn thị trường và yêu cầu về Nghĩa vụ Thiết kế và Phân phối (DDO) "sẽ tiếp tục là trọng tâm."
ASIC đã thực hiện các quy tắc DDO vào tháng 10 năm 2021 và đã nghiêm khắc thực thi những nghĩa vụ này đối với các công ty dịch vụ tài chính. Nó yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài chính đảm bảo sản phẩm được thiết kế với việc xem xét nhu cầu của người tiêu dùng và được phân phối một cách có mục tiêu. Họ cũng phải giám sát kết quả và đánh giá lại các sắp xếp quản trị sản phẩm của họ theo thời gian.
Cơ quan quản lý đã thực hiện các hành động vi phạm DDO đối với một số công ty dịch vụ tài chính, bao gồm các thương hiệu nổi tiếng như Saxo và Mitrade. Thậm chí họ còn kiện nhà môi giới bán lẻ eToro vì vi phạm quy tắc DDO, vụ kiện hiện đang được xét xử tại Tòa án Liên bang.
"Chúng Tôi Tiếp Tục Thấy Sự Hợp Nhất Của Các Nhà Môi Giới Truyền Thống"
"ASIC đang tạo điều kiện tuân thủ các yêu cầu, ngăn chặn các thực hành kém và thực hiện hành động mạnh mẽ để thực thi pháp luật và bảo vệ người tiêu dùng khi thích hợp," Tiến sĩ Bollen nói.
Ông chỉ ra những thách thức mà các cơ quan quản lý phải đối mặt: "Sự thay đổi công nghệ đã làm thay đổi căn bản ngành giao dịch" và bổ sung rằng "trong số các tác động khác, nó đã làm cho giao dịch và thông tin dễ tiếp cận hơn, tăng cạnh tranh, phân mảnh thị trường và tốc độ."
Ông chỉ ra rằng "chúng tôi tiếp tục thấy sự hợp nhất của các nhà môi giới truyền thống và sự gia tăng nhanh chóng của các nhà cung cấp giao dịch trực tuyến."
"Khám Phá Tiềm Năng Sử Dụng Trí Tuệ Nhân Tạo"
Một lĩnh vực quan tâm khác của cơ quan quản lý là "sự thay đổi và mở rộng nhanh chóng" của trí tuệ nhân tạo (AI).
Như Tiến sĩ Bollen thừa nhận, "Chúng tôi kỳ vọng nó sẽ tiếp tục thúc đẩy hiệu quả trong quản lý rủi ro và hoạt động, chẳng hạn như dự đoán giá, phòng ngừa rủi ro và phát hiện gian lận." Ông bổ sung rằng "các phát triển gần đây, đặc biệt là AI tạo sinh, có thể tạo ra những rủi ro và vấn đề mới và khác biệt."
Theo Tiến sĩ Bollen, điều này cũng có nghĩa là các mối đe dọa về hành vi sai trái thị trường đang phát triển và ngày càng trở nên tinh vi hơn, đòi hỏi phải nâng cao khả năng giám sát và thực thi để dẫn đầu. Điều này bao gồm đầu tư vào dữ liệu và công nghệ để giúp chống lại các hình thức hành vi sai trái thị trường mới, "bảo vệ tính toàn vẹn thị trường vẫn là trọng tâm lâu dài của ASIC," ông khẳng định.
Tiến sĩ Bollen tiếp tục xác nhận rằng ASIC sẽ tiếp tục khám phá các tiềm năng sử dụng AI và các công nghệ khác để hiểu rõ hơn về cách chúng được áp dụng cũng như các rủi ro và cơ hội chúng mang lại. Ông tuyên bố: "Tất cả các bên tham gia trong hệ thống tài chính, bao gồm cả các cơ quan quản lý, đều có trách nhiệm cân bằng giữa đổi mới và việc sử dụng có trách nhiệm và đạo đức đối với các công nghệ mới nổi."
Australia được coi là một trong những thị trường trưởng thành cho giao dịch bán lẻ, và qua nhiều năm, ASIC đã thay đổi các quy tắc giao dịch bán lẻ để bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư. Trong số các công cụ đầu tư khác nhau, tiền mã hóa cũng đã để lại dấu ấn trong số các nhà đầu tư Úc.
"Các Tổ Chức Phát Hành Tài Sản Tiền Mã Hóa Cần Giấy Phép Dịch Vụ Tài Chính Úc"
Khi được hỏi liệu Australia có cần một khuôn khổ quy định tương tự như MiCA hay không, Tiến sĩ Bollen nói rằng "nhiều sản phẩm tài sản tiền mã hóa là sản phẩm tài chính theo luật hiện hành."
Ông giải thích rằng các tổ chức phát hành, cũng như bất kỳ trung gian và sàn giao dịch nào giao dịch các tài sản tiền mã hóa này, đều cần có Giấy phép Dịch vụ Tài chính Úc.
Ông làm rõ: "Chúng tôi đang tìm cách cung cấp hướng dẫn bổ sung khi có thể, bao gồm cả thông qua các thủ tục tòa án để làm rõ việc áp dụng luật hiện hành."
Tiến sĩ Bollen cũng lưu ý rằng chính phủ Úc đã đề xuất thực hiện chế độ cấp phép cho các cơ sở tài sản số cung cấp dịch vụ lưu ký và giao dịch tài sản tiền mã hóa. Điều này sẽ bao gồm tất cả tài sản số, không chỉ những tài sản là sản phẩm tài chính theo luật hiện hành. Chính phủ cũng đã đề xuất cập nhật chế độ quy định dịch vụ thanh toán để bao gồm một số stablecoin. "Những cải cách này sẽ đảm bảo Australia quản lý tất cả các hình thức hoạt động tài sản tiền mã hóa chính."
"ASIC Nhận Được Quyền Lực Mới Trong Việc Đặt Ra Quy Tắc"
Về quy định tại Australia, ASIC giám sát thị trường dịch vụ tài chính rộng lớn hơn của quốc gia. Do đó, nó có quyền lực và thẩm quyền đáng kể đối với ngành dịch vụ tài chính. Chính phủ Úc đang cung cấp cho cơ quan quản lý nhiều quyền lực hơn để kiểm soát thị trường tốt hơn.
Tiến sĩ Bollen lưu ý: "Quyền lực về cơ sở hạ tầng thị trường của chúng tôi, đặc biệt là các cơ sở thanh toán bù trừ (CS), đang trải qua những phát triển đáng kể, bao gồm cả cải cách Cơ sở Hạ tầng Thị trường Tài chính (FMI) và Cạnh tranh Thanh toán Bù trừ (CiCS)."
Ông giải thích thêm rằng theo các cải cách CiCS được Quốc hội thông qua vào tháng 9 năm ngoái, ASIC đã nhận được quyền lực mới trong việc đặt ra quy tắc cho các dịch vụ thanh toán và bù trừ. Những quyền lực này có hiệu lực đối với dịch vụ cổ phiếu tiền mặt vào tháng 5 năm 2024. "Quyền lực mới của chúng tôi được thiết kế để thúc đẩy kết quả cạnh tranh ở nơi có và không có cạnh tranh," ông nói, "ASIC dự định tham vấn về dự thảo quy tắc CS cho cổ phiếu tiền mặt vào tháng 7 để đạt được những kết quả này."
Tiến sĩ Bollen đảm bảo rằng ASIC theo dõi chặt chẽ các thay đổi khác trên thị trường tài chính. Nó đang quan sát sự suy giảm gần đây trong số lượng công ty niêm yết Úc và sự chuyển dịch sang thị trường tư nhân. Ông khẳng định rằng ASIC đang đáp ứng bằng cách mở rộng sự tập trung vào các thay đổi cấu trúc thị trường vốn."Điều này bao gồm việc xem xét các sản phẩm và thị trường khác khi chúng tôi tiến hành công việc về tính trong sạch của thị trường và xem xét thêm cách các công ty quản lý thông tin nội bộ. ASIC cam kết đảm bảo thị trường Úc vẫn trong sạch và minh bạch."
Nguồn tham khảo:Exclusive: “ASIC Is Monitoring the Emergence of Prop Trading Firms”