Nhà tự doanh là gì? Họ hoạt động như thế nào?
Nhà tự doanh, viết tắt của "Công ty Giao dịch Tự doanh", còn được gọi là "công ty giao dịch tự doanh" hoặc "cửa hàng tự doanh".
Theo truyền thống, giao dịch tự doanh đề cập đến các bộ phận giao dịch tự doanh của các công ty chứng khoán, sử dụng vốn của công ty để đầu tư chứng khoán. Điều này nằm trong lĩnh vực tài chính và không cung cấp dịch vụ cho nhà đầu tư bán lẻ.
"Nhà tự doanh" mà chúng ta đang thảo luận là một loại dịch vụ công nghệ tài chính nhắm vào thị trường giao dịch bán lẻ (B2C), phục vụ các nhà đầu tư cá nhân. Chúng có thể được hiểu là các thực thể giao dịch tự doanh mới nổi.
Những công ty này cung cấp cho các giao dịch viên quyền vận hành "tài khoản giao dịch ảo". Giao dịch viên có thể quản lý các tài khoản này theo quy tắc của công ty, và khi vượt qua, họ đủ điều kiện cho các tài khoản chia sẻ lợi nhuận.
Dịch vụ này dựa trên hệ thống riêng của mỗi Nhà tự doanh, tùy thuộc vào nguồn lực và khả năng hoạt động của họ. Tất nhiên, Nhà tự doanh cần liên tục theo dõi trạng thái giao dịch của mỗi giao dịch viên.
Nói đơn giản, đây là một loại dịch vụ cung cấp vốn với ngưỡng đủ điều kiện. Vượt qua tiêu chuẩn theo quy tắc sẽ cung cấp cơ hội để có được tài khoản chia sẻ lợi nhuận.
Nhà tự doanh kiếm tiền như thế nào?
Nhiều người thắc mắc làm thế nào Nhà tự doanh kiếm lợi nhuận. Rất đơn giản - họ thu phí đăng ký. Những khoản phí này được trả bởi những người tham gia đầy tham vọng muốn tham gia thử thách, tương tự như một vé vào cửa.
Vì khách hàng của Nhà tự doanh thường là toàn cầu, đây là một thị trường tiềm năng sinh lợi từ góc độ kinh doanh. Tuy nhiên, điều này cũng dẫn đến cạnh tranh gay gắt trong ngành, thường dẫn đến chiến tranh giá và các ưu đãi khuyến mãi.
Một số công ty liên tục tuân thủ bản chất của việc vận hành một Nhà tự doanh, cung cấp ít chiết khấu hơn và tránh chiến tranh giá, nhưng những công ty này là thiểu số.
Bất kể thế nào, phí đăng ký là nguồn lợi nhuận chính. Họ hiểu rằng hầu hết các giao dịch viên sẽ không vượt qua tiêu chuẩn, và ngay cả những người vượt qua cũng có thể vi phạm quy tắc và mất tài khoản chia sẻ lợi nhuận của họ, khiến "mô hình kiểm tra giao dịch" này có lợi nhuận.
Ngoài phí đăng ký, một số nhà tự doanh cũng chọn một số lượng nhỏ tài khoản thành công làm nguồn tín hiệu, sử dụng những tín hiệu này để vận hành quỹ riêng của họ - một phương pháp kiếm lợi ít được biết đến của nhà tự doanh.
Sự khác biệt giữa Nhà tự doanh và Môi giới
Như đã đề cập trước đó, nhà tự doanh cung cấp cho giao dịch viên quyền sử dụng "tài khoản giao dịch ảo", khác với "tài khoản demo" của môi giới. Tài khoản demo không có quy tắc và chỉ dùng để thực hành giao dịch.
Tài khoản giao dịch ảo có một bộ quy tắc và cơ chế cung cấp vốn. Nếu giao dịch viên đạt được mục tiêu, họ có thể có được tài khoản chia sẻ lợi nhuận. Miễn là giao dịch viên tiếp tục có lợi nhuận, họ có thể rút lợi nhuận từ những tài khoản này dựa trên tỷ lệ chia sẻ lợi nhuận của mỗi nhà tự doanh.
Các nhà môi giới chấp nhận tiền gửi từ nhà đầu tư, những người sử dụng vốn của riêng họ để gửi vào tài khoản được mở tại nhà môi giới. Rủi ro và lợi nhuận/thua lỗ của tài khoản do chính nhà đầu tư chịu.
Nhà tự doanh không chấp nhận tiền gửi. Giao dịch viên tham gia vào quá trình đánh giá, và khi vượt qua, họ vận hành tài khoản chia sẻ lợi nhuận. Công ty chịu rủi ro và thua lỗ của tài khoản, trong khi lợi nhuận được chia theo tỷ lệ đã thỏa thuận.
Có những loại Nhà tự doanh nào?
Nhà tự doanh bao phủ các khu vực khác nhau trên thế giới, với dữ liệu hiện biết cho thấy có hơn 100+, và con số này chưa bao gồm các nhà tự doanh "có thể sử dụng".
Nhà tự doanh trên thế giới được cấu thành từ các "loại" khác nhau, bao gồm:
- Được thành lập bởi nhóm giao dịch viên
- Được sáng lập bởi các giao dịch viên thành công
- Được tạo ra bởi các doanh nhân có kinh nghiệm giao dịch
- Môi giới mở rộng kinh doanh (có thể là xu hướng tương lai)
Một số yếu tố quyết định liệu một nhà tự doanh có thể có khởi đầu tốt:
- Ý định ban đầu của người sáng lập
- Liệu nó hướng đến lợi nhuận hay hướng đến giao dịch viên
- Hệ thống được sử dụng để xây dựng nhà tự doanh
- Tính thân thiện với người dùng của nền tảng website
- Sự phong phú của thông tin trên website chính thức hoặc các tùy chọn ngôn ngữ
- Tính hợp lý của quy tắc thử thách và phí đăng ký
Yếu tố quan trọng là "liệu nó hướng đến lợi nhuận hay hướng đến giao dịch viên", điều này quyết định hướng đi tương lai của nhà tự doanh và xác định liệu họ sẽ áp dụng giải pháp thân thiện với giao dịch viên hay thân thiện với công ty khi vấn đề phát sinh trong tương lai.
Nhà tự doanh cũng có một số danh mục:
- 主商品類別不同，例如：差價合約自營商 (CFD Prop Firm)、期貨自營商 (Futures Prop Firm)
- Ngôn ngữ được hỗ trợ hoặc ngôn ngữ (đội ngũ dịch vụ khách hàng)
- Các quốc gia cung cấp hoặc hạn chế dịch vụ
Nhà tự doanh cũng cần thiết kế sản phẩm hoặc quảng bá ra thị trường:
- Làm thế nào để thiết kế quy tắc thử thách?
- Làm thế nào để thực hiện các khía cạnh tiếp thị?
- Làm thế nào để đặt giá hợp lý?
- Làm thế nào để kết nối dịch vụ với đối tác?
v.v.
Đối với giao dịch viên, việc chọn một nhà tự doanh tương đối đơn giản:
Các khía cạnh cần xem xét bao gồm:
- Khu vực dịch vụ (một số khu vực không chấp nhận đăng ký khách hàng)
- Sự thành lập
- Hồ sơ rút tiền
- Quy tắc thử thách (mục tiêu lợi nhuận, drawdown tối đa, phương pháp drawdown, các hạn chế khác)
- Phí thử thách hợp lý
- Tỷ lệ chia sẻ lợi nhuận
- Phương pháp mở rộng quy mô tài khoản
- Phong cách giao dịch phù hợp (ví dụ: scalping, intraday, swing)
- Quy định trong tương lai (hiện tại không có cơ quan quản lý giám sát nhà tự doanh)
Các khía cạnh không cần lo lắng:
- Liệu có giảm giá phí thử thách hay không (tốt nếu có, nhưng không cần thiết)
- Liệu nhà tự doanh được thành lập bởi các giao dịch viên thành công hay không
Các khía cạnh cần thận trọng:
- Các chiến dịch tiếp thị thường xuyên hoặc các ưu đãi giảm giá cực kỳ
- Nhà tự doanh có hồ sơ rút tiền kém
- Sử dụng cùng hệ thống với nhà tự doanh có hồ sơ kém
Những khía cạnh này đóng vai trò như một "bộ lọc", thu hẹp hơn 40 nhà tự doanh hiện có. Những nhà tự doanh còn lại vẫn cần theo dõi liên tục, và giao dịch viên nên nghiên cứu hoặc cảnh giác khi sử dụng chúng.
Đây cũng là do hiện tại không có quy định quản lý nhà tự doanh, vì vậy rủi ro do giao dịch viên chịu, và họ cần phải thực hiện thẩm định kỹ lưỡng.
Nhà tự doanh có được quản lý không? Có phải là lừa đảo không?
自營商不是騙局，確實可以收到分潤，但遺憾地是，目前皆沒有對應的監管。
Mặc dù không phải là lừa đảo, nhưng có nhiều trang web gian lận hoặc dịch vụ mạo danh, vì vậy vấn đề "tính xác thực" là ngầm định.
Nếu một giao dịch viên cuối cùng chọn một nhà tự doanh từ nhiều lựa chọn, họ phải xác minh xem trang web có chính thức không. Nếu không chắc chắn cách đánh giá, họ có thể hỏi thông qua dịch vụ khách hàng của chúng tôi qua tin nhắn nội bộ hoặc chọn liên kết trang web chính thức của nhà tự doanh. Chúng tôi thường xuyên kiểm tra tính hợp lệ và xác thực của các liên kết nhà tự doanh.
Ngoài tính xác thực, vẫn còn những rủi ro không hệ thống, chẳng hạn như quy định đột ngột.
Vào năm 2023, một nhà tự doanh nổi tiếng đã trở nên phổ biến trong thế giới Nhà tự doanh hoặc giữa những người quan tâm đến Giao dịch viên được cấp vốn trong thời gian ngắn do quy tắc cạnh tranh, giá cả hợp lý và hồ sơ rút tiền tốt.
Đột nhiên, trang web đóng cửa qua đêm, gây sốc cho nhiều giao dịch viên đang trong quá trình thử thách hoặc đã là Giao dịch viên được cấp vốn, và đó là một tác động lớn đối với toàn bộ ngành Nhà tự doanh.
Tuy nhiên, vấn đề quy định đã được đồn đại từ khoảng tháng 8 năm 2023.
Vào ngày 23 tháng 8 năm 2023, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã thông qua một sửa đổi mở rộng phạm vi quản lý của Cơ quan Quản lý Ngành Tài chính (FINRA) đối với các công ty giao dịch tự doanh. Ước tính có 64 công ty sẽ bị ảnh hưởng bởi sửa đổi này, và những công ty này không phải là thành viên của FINRA.
Rõ ràng là quy định là xu hướng tương lai, và hiện tại, chỉ có khu vực Hoa Kỳ và Canada đã có hành động quản lý, nhưng vẫn chưa có quy định rõ ràng. Do đó, khi chọn một nhà tự doanh, ưu tiên những công ty có uy tín cao là điều khuyên nên làm.
Năm 2024 nên tiếp tục sửa đổi năm 2023, yêu cầu các nhà tự doanh hệ thống không phải môi giới hiện có phải tham gia FINRA để được quản lý. Xu hướng này nên cung cấp nhiều bảo vệ hơn cho toàn ngành và giao dịch viên.
Giao dịch viên nên tiếp cận Nhà tự doanh như thế nào?
Là giao dịch viên, họ phải đối mặt với quản lý rủi ro hàng ngày, nhưng rủi ro toàn ngành của nhà tự doanh có thể không phải là chuyên môn của họ. Tuy nhiên, nhận thức về rủi ro của họ trên thị trường vẫn có thể áp dụng để xem xét toàn bộ ngành.
Giao dịch viên có thể chuẩn bị cho mình theo thứ tự ưu tiên sau:
1.Xem xét nhu cầu
2.Làm bài tập về nhà
3.Rút tiền để hoà vốn
4.Sao chép giao dịch
5.Tiếp tục thử
1.Xem xét nhu cầu
Giao dịch viên không bắt đầu bằng cách chọn nhà tự doanh hoặc tham gia vào các tiêu chuẩn thử thách. Nếu chiến lược giao dịch của họ vẫn không thể làm cho họ có lợi nhuận, họ sẽ chỉ lãng phí tiền vào phí đăng ký.
Do đó, khuyến nghị rằng giao dịch viên nên đợi cho đến khi họ chắc chắn có thể kiếm lợi nhuận trước khi chi tiền cho các thử thách. Phí thử thách cũng khác nhau tùy thuộc vào quy mô tài khoản đăng ký, và một nhà tự doanh có thể cung cấp các chế độ thử thách khác nhau, với các chế độ khác nhau giữa các nhà tự doanh khác nhau.
2.Làm bài tập về nhà
Các nhà tự doanh khác nhau có các quy tắc, phí thử thách, drawdown tối đa, drawdown hàng ngày, loại drawdown, giao dịch tin tức, vị thế qua đêm, vị thế cuối tuần, phương pháp mở rộng quy mô tài khoản, tỷ lệ chia sẻ lợi nhuận và các quy tắc hoặc hạn chế khác nhau.
Bất kỳ thông tin nào được cung cấp trên trang web của nhà tự doanh đều có thể được coi là quan trọng và không nên bỏ qua.
Ngoài ra, một số nhà tự doanh có cái gọi là "quy tắc ẩn". Tốt nhất nên tránh những nhà tự doanh này càng nhiều càng tốt. Không chỉ khó phát hiện những quy tắc này, mà nhà tự doanh có quy tắc ẩn cũng có động cơ không trong sạch, và giao dịch viên có thể bị cáo buộc vi phạm vô cớ.
Đây là một vấn đề tái diễn trong một ngành không được quản lý và là điều mà giao dịch viên cần phải hết sức thận trọng.
3.Rút tiền để hoà vốn
Sau khi chọn một nhà tự doanh và vượt qua thử thách thành công, hầu hết các nhà tự doanh sẽ hoàn trả phí đăng ký và phần chia sẻ lợi nhuận đầu tiên. Sau khi vượt qua, khuyến nghị rằng giao dịch viên nên rút tiền ngay khi họ đạt đến ngưỡng rút tiền tối thiểu để thu hồi chi phí. Các tài khoản chia sẻ lợi nhuận sau đó sẽ hoạt động không có chi phí, điều này thuận lợi hơn cho cả tâm lý và giao dịch.
4.Sao chép giao dịch
Đã có một số phần mềm trên thị trường cung cấp kết nối giữa các tài khoản giao dịch khác nhau, cho phép giao dịch viên đồng bộ hóa lệnh giữa các tài khoản khác nhau.
Khi kết hợp với hoạt động tài khoản chia sẻ lợi nhuận, thường có một tài khoản thực (Môi giới) hoạt động với vốn riêng và một tài khoản chia sẻ lợi nhuận (Nhà tự doanh) hoạt động với vốn tài khoản chia sẻ lợi nhuận.
Việc có thể thực hiện sao chép giao dịch hay không phụ thuộc vào việc phần mềm của bên thứ ba có hỗ trợ Nhà tự doanh cần kết nối hay không. Ngoài ra, một số Nhà tự doanh rõ ràng cấm sao chép giao dịch.
Tuy nhiên, hầu hết có thể sử dụng phần mềm sao chép giao dịch để giảm độ phức tạp của việc đặt lệnh. Khi giao dịch viên tiếp tục đủ điều kiện cho các tài khoản chia sẻ lợi nhuận, họ sẽ sử dụng sao chép giao dịch để quản lý một số lượng lớn tài khoản chia sẻ lợi nhuận, đạt được việc đặt lệnh đồng bộ.
5.Tiếp tục thử
Vì hiện tại không có quy định, rủi ro toàn ngành vẫn còn, và giao dịch viên nên đa dạng hóa rủi ro của họ.
Việc đa dạng hóa rủi ro được đề cập ở đây là để tránh mất "tài khoản chia sẻ lợi nhuận" do rủi ro không hệ thống của một nhà tự doanh duy nhất.
Do đó, giao dịch viên đang hướng tới hoặc đã là Giao dịch viên được cấp vốn có thể xem xét đủ điều kiện cho các tài khoản chia sẻ lợi nhuận với các nhà tự doanh khác nhau để giảm thiểu rủi ro này.
Trang web của chúng tôi bao gồm nhiều nhà tự doanh trên toàn thế giới, bao gồm cả những nhà tự doanh tập trung vào forex và futures.
Giao dịch viên mong muốn trở thành Giao dịch viên được cấp vốn có thể sử dụng thông tin được cung cấp trên trang web của chúng tôi để tìm Nhà tự doanh phù hợp: Danh sách Nhà tự doanh
Lặp lại năm điểm này theo chu kỳ cho đến khi không còn phụ thuộc vào vốn của nhà tự doanh, với mục tiêu là hoạt động với vốn riêng.
