Làm thế nào để đánh giá sự sụt giảm trong kỳ thi giao dịch PropFirm? (Phân tích 10 công ty + 40 loại mô hình tài khoản)

Điều gì là sự sụt giảm trong giao dịch đầu tư? Sự khác biệt giữa sự sụt giảm trong giao dịch đầu tư và sự sụt giảm trong giao dịch của công ty Prop Firm là gì?

"Sự sụt giảm" là mức độ "lỗ" hoặc "giảm lợi nhuận" từ mức vốn cao nhất xuống mức vốn thấp nhất trong tài khoản của bạn, đối với tài khoản cá nhân hoặc... Tài khoản thi Prop FirmĐều như vậy.

Chỉ xem xét việc rút vốnYếu tố tài chínhĐể đo lường mức độ giảm của vốn, ví dụ:

Số vốn 100 nhân dân tệ đã giảm 30% (30 nhân dân tệ), cho thấy số vốn hiện tại đã giảm 30 nhân dân tệ so với mức cao nhất là 100 nhân dân tệ, hiện tại số vốn còn lại là 70 nhân dân tệ.

Về việc 30 đồng này là "lỗ" hay "giảm lợi nhuận", cần xem xét không chỉ tài khoản mà còn nhiều yếu tố khác.Yếu tố con người (Tùy thuộc vào chi phí ban đầu mà bạn đã đưa ra):

Chi phí là 100:100, giảm 30 nhân dân tệ = lỗ 30 nhân dân tệ
Chi phí là 50:100, giảm 30 nhân dân tệ = lợi nhuận giảm 30 nhân dân tệ

Vì vậy, khi đánh giá mức độ giảm giá, bạn chỉ nên xem xét tình trạng giảm giá của vốn đầu tư, tách biệt với chi phí đầu tư ban đầu, để có thể hiểu một cách khách quan về mức độ giảm giá.

Với các khái niệm trên, sau đó đưa vàoYếu tố thời gian, có thể đo lường mức độ giảm vốn trong một khoảng thời gian nhất định.

Khái niệm yếu tố thời gian khá rõ ràng đối với giao dịch tài khoản cá nhân, nhưng đối với Bài thi Prop FirmCác khía cạnh có thể bắt đầu trở nên mơ hồ, vì vậy tôi đã chuyển sang sử dụng thuật ngữ "chu kỳ" để diễn đạt vai trò của yếu tố thời gian trong kỳ thi giao dịch.

Rút lui Bài thi Prop FirmĐược chia thành "sự sụt giảm hàng ngày" và "sự sụt giảm tối đa", sự khác biệt giữa hai loại này nằm ở "chu kỳ":

Daily pullback: Đo lường mức độ giảm vốn theo chu kỳ hàng ngày.
Mức giảm tối đa: Đo lường mức giảm vốn theo chu kỳ "tổng tài khoản".

Sự khác biệt trong việc đánh giá mức độ giảm vốn giữa các đơn vị và yếu tố thời gian đơn thuần của tài khoản cá nhân xuất phát từ thiết kế cơ chế đánh giá của Prop Firm: Mất mát của toàn bộ tài khoản được coi là rủi ro lớn nhất đối với họ. Đối với họ, rủi ro có thể kiểm soát được là một giao dịch có thể thực hiện được.

Tất nhiên, có thể thiết lập một "giới hạn" cho tổng tổn thất của tài khoản, tỷ lệ rút lui được đo lường trong phạm vi mà bản thân muốn chịu và người dùng có thể chấp nhận. Sau khi cân nhắc, kết hợp với thiết kế thông số kỹ thuật của sản phẩm, sẽ có 9981 sự kết hợp:

Chế độ A: Mức giảm hàng ngày 4%, mức giảm tối đa 8%
Chế độ B: Mức giảm hàng ngày 5%, mức giảm tối đa 10%
…

Chưa hết, tỷ lệ rút lui chỉ là bề nổi. Khi chúng ta bước vào lĩnh vực thi giao dịch Prop Firm, chúng ta đang chơi trò chơi đường cong vốn, vì vậy, trong "cách tính" tỷ lệ rút lui có nhiều biến thể hơn.

Rút vốn "Máy tính đơn giản"

Trước khi đi vào các tính toán phức tạp, để giúp bạn hiểu rõ mối quan hệ giữa mức giảm giá và lợi nhuận, tôi đã thiết kế một công cụ tính toán đơn giản để bạn có thể thử nghiệm. Tuy nhiên, công cụ này không tính đến khái niệm giá trị ròng hoặc số dư, mà chỉ dựa trên số tiền bạn có.

Bạn có thể nhập giá trị vào các ô "Số vốn tối đa" và "Số vốn hiện tại", sau đó kết quả sẽ hiển thị ở bên phải: Mức độ giảm giá và tỷ suất sinh lời cần thiết.

Ví dụ:

Số vốn tối đa: $100,000 → Số vốn hiện tại: $80,000

Tỷ lệ rút lui = 20%, tỷ lệ hoàn vốn cần thiết = 25%

Số vốn tối đa: $100,000 → Số vốn hiện tại: $50,000

Tỷ lệ rút lui = 50%, tỷ lệ hoàn vốn cần thiết = 100%

Tỷ suất sinh lời cần thiết là tỷ suất sinh lời cần thiết để khôi phục số vốn hiện tại về mức vốn cao nhất. Càng lớn mức giảm giá, tỷ suất sinh lời cần thiết càng cao. Ví dụ, mức giảm giá 50% cần tỷ suất sinh lời 100% để thu hồi vốn.

Thông qua máy tính, bạn có thể dễ dàng hiểu được tầm quan trọng của việc rút vốn đối với quản lý rủi ro, đặc biệt là trong các kỳ thi giao dịch. Càng rút vốn nhiều, bạn càng phải nỗ lực hơn để lấy lại số vốn đó, điều này sẽ ảnh hưởng đến tỷ lệ đạt được mục tiêu lợi nhuận của Prop Firm.

Ngoài tỷ lệ rút lui và tỷ lệ lợi nhuận, trong thực tế, người ta vẫn xem xét các thông số từ quá trình ra quyết định giao dịch đến kết quả, chẳng hạn như khả năng chịu rủi ro trong một lần giao dịch, tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ, tỷ lệ thắng, để đánh giá xem tỷ lệ rút lui có phù hợp với đặc điểm giao dịch của bản thân hay không, chứ không chỉ đơn thuần theo đuổi việc giảm thiểu tỷ lệ rút lui.

Prop Firm Daily Drawdown (Mức giảm hàng ngày)

Hàng ngày rút lui là gì?

Trong quy tắc thi giao dịch của Prop Firm, số tiền tối đa có thể bị lỗ mỗi ngày chính là giới hạn kiểm soát rủi ro phải tuân thủ hàng ngày.

Đối với các nhà giao dịch trong ngày, mức độ quan trọng của mức thoái lui hàng ngày có thể cao hơn mức thoái lui tối đa.

Sự khác biệt so với việc kiểm soát rủi ro bằng tài khoản cá nhân thông thường là khi bạn vi phạm quy tắc kiểm soát rủi ro hàng ngày hoặc vượt quá giới hạn, bạn sẽ ngay lập tức mất tài khoản thi và tài khoản chính thức.

"Rút vốn hàng ngày" đo lường mức độ "thảm hại" của số tiền trong tài khoản của bạn mỗi ngày. Miễn là mức độ thảm hại đó không vi phạm quy định, bạn vẫn có thể tiếp tục giao dịch trên tài khoản.

Mức rút vốn hàng ngày không phải là một con số cố định, mà phụ thuộc vào quy định của từng loại tài khoản Prop Firm. Chỉ cần mức rút vốn hàng ngày đạt đến mức quy định, thì sẽ bị coi là mất tư cách.

Sự điều chỉnh cũng là một điểm yếu của các nhà giao dịch, nhiều loại khiến hầu hết các nhà giao dịch đau đầu. Tất nhiên, các nhà giao dịch có thể xem dữ liệu thời gian thực của tài khoản là chính xác nhất, nhưng bạn vẫn phải hiểu logic của nó để không mắc phải sai lầm tương tự.

Các loại rút lui hàng ngày là gì?

Mỗi ngày, khi nhắc đến tên gọi của các khoản lỗ, các công ty Prop Firm sẽ có cách đặt tên riêng. Ví dụ, số dư ban đầu của ngày có thể được gọi là “Start of Day Balance”, “EOD Balance” hoặc “Start Balance”. Mặc dù ý nghĩa tương tự nhau, nhưng việc sử dụng các tên gọi khác nhau có thể gây ra không ít phiền toái.

Tôi đã tổng hợp cách tính mức giảm hàng ngày của các công ty Prop Firm trên thị trường hiện nay, có thể chia thành hai loại chính (kèm theo mẹo):

Xem số dư (Dựa trên số dư)
So sánh giá trị cao nhất Max(Balance, Equity)

1. Xem số dư (Dựa trên số dư)

Từ góc độ tính toán, tùy thuộc vào điểm khởi đầu tính toán, có hai loại là "số dư ban đầu của tài khoản" và "số dư ban đầu hàng ngày", chỉ xem xét số dư mà không xem xét giá trị ròng.

Số dư ban đầu của tài khoản (Initial Balance): Tính toán dựa trên quy mô tài khoản, ví dụ như tài khoản có quy mô 100K, tức là tính toán dựa trên mức vốn 100.000.

⭢ Ví dụ:FTMO Dựa vào số dư ban đầu của tài khoản để tính toán mức giảm hàng ngày.

Số dư đầu ngày (Start Balance)：Dựa trên số dư ban đầu của mỗi ngày để tính toán, do đó mức tính toán sẽ được đặt lại hàng ngày.

⭢ Ví dụ: Pipfarm được tính dựa trên số dư ban đầu hàng ngày.

Bạn cũng có thể thấy “EOD (End of Day)” trên thị trường tương lai.”

Đôi khi bạn sẽ thấy nhãn "Static" được gắn trên mức rút lui hàng ngày, nhưng chỉ nhìn vào tên gọi là chưa đủ. Bạn cần xác minh nguyên tắc tính toán để không bị thu hút một cách mù quáng bởi nhãn "Static" (nhiều người thích quy tắc Static, nhưng không hẳn đã thích cách tính toán số dư ban đầu hàng ngày).

2. So sánh giá trị cao nhất Max(Balance, Equity)

So sánh số dư và giá trị ròng, sử dụng giá trị cao hơn để tính toán mức giảm hàng ngày.

Sự khác biệt giữa Số dư (Balance) và Giá trị ròng (Equity) nằm ở việc có hay không có lệnh chưa đóng qua ngày. Nếu không có lệnh, chỉ cần xem Số dư; nếu có lệnh, cần xem cả Giá trị ròng và Số dư, sau đó so sánh mức Số dư ban đầu và Giá trị ròng ban đầu của ngày đó.

Có đơn đặt hàng qua ngày, tính theo số dư ban đầu hoặc giá trị ròng ban đầu cao hơn vào ngày đó, nếu:

Số dư ban đầu > Giá trị ròng ban đầu: Tính toán dựa trên số dư ban đầu
Số dư ban đầu < Giá trị ròng ban đầu: Tính toán bằng giá trị ròng ban đầu

⭢ Ví dụ:Funding Pips Tất cả các chế độ đều như vậy.

Làm thế nào để tính toán mức giảm hàng ngày?

1. Xem số dư (Dựa trên số dư)

(1) Số dư ban đầu của tài khoản (Initial Balance) Tính toán mức giảm hàng ngày

⭢ Công thức tính: "Số dư ban đầu của tài khoản" x Tỷ lệ rút vốn hàng ngày

Giả sử tài khoản 100K, tỷ lệ rút vốn hàng ngày là 5%, lấy "số dư ban đầu của tài khoản" 100.000 làm cơ sở tính toán, nhân với tỷ lệ rút vốn hàng ngày, ta được giá trị 5.000 cho không gian rút vốn hàng ngày.

Giả sử đến ngày thứ ba, để tính toán thêm mức nước vi phạm hàng ngày (DSL), lấy số dư ban đầu của ngày hôm đó là 104.000 trừ đi 5.000, ta được 99.000.

Vì sử dụng số dư ban đầu của tài khoản làm cơ sở tính toán, nên dù số dư ban đầu hàng ngày có thay đổi, phạm vi lỗ có thể chịu được vẫn cố định.

(2) Số dư đầu ngày (Start Balance) Tính toán mức giảm hàng ngày

⭢ Công thức tính: "Số dư ban đầu hàng ngày" x Tỷ lệ rút vốn hàng ngày

Ví dụ với tài khoản 100K, mức giảm hàng ngày là 5%, sử dụng "số dư ban đầu trong ngày" làm cơ sở tính toán. Giả sử số dư ban đầu trong ngày giao dịch là 104.000, nhân với tỷ lệ giảm hàng ngày, ta được giá trị mức giảm hàng ngày là 5.200.

Tiếp tục tính toán mức nước vi phạm hàng ngày (DSL), lấy số dư ban đầu của ngày hôm đó là 104.000 trừ đi 5.200, kết quả là 98.800.

Vì sử dụng số dư đầu ngày làm cơ sở tính toán, chỉ xem xét mức số dư "đã đóng vị thế" trước thời điểm đặt lại hàng ngày, không tính đến ảnh hưởng của giá trị ròng (lãi/lỗ chưa đóng vị thế).

2. So sánh giá trị cao nhất Max(Balance, Equity)

So sánh cao thấp Max (Balance, Equity) – So sánh số dư hoặc giá trị ròng, tính toán mức giảm hàng ngày dựa trên giá trị cao hơn.

⭢ Công thức tính toán: "Số dư ban đầu hoặc giá trị ròng cao hơn mỗi ngày" x Tỷ lệ giảm giá hàng ngày

Loại thứ hai sẽ xem xét ảnh hưởng của giá trị ròng đối với việc tính toán mức giảm hàng ngày.

Ví dụ với tài khoản 100K, mức rút vốn hàng ngày là 5%, nếu có lệnh giao dịch qua đêm và thời gian đặt lại hàng ngày bắt đầu tính từ:

Số dư ban đầu từ ngày hôm nay: 104.000
Giá trị ròng ban đầu: 104.500

Vì giá trị ròng ban đầu > số dư ban đầu, nên sử dụng giá trị ròng ban đầu để tính toán mức giảm trong ngày, nhân với tỷ lệ giảm hàng ngày, kết quả là 5.225.

Tính toán mức nước vi phạm hàng ngày (DSL), lấy giá trị ròng ban đầu của ngày hôm đó là 104.500 trừ đi 5.225, kết quả là 99.275.

Phương pháp tính toán này yêu cầu so sánh số dư ban đầu hoặc giá trị ròng ban đầu của mỗi ngày, và lấy giá trị cao hơn làm cơ sở tính toán. Sự khác biệt giữa số dư ban đầu hoặc giá trị ròng ban đầu sẽ ảnh hưởng đến phạm vi tổn thất có thể xảy ra trong ngày đó.

Thời gian đặt lại mức giảm hàng ngày?

Vì là "hàng ngày", nên mỗi ngày sẽ có thời điểm tính toán lại điểm khởi đầu của sự sụt giảm. Thời điểm này có thể khác nhau giữa các Prop Firm tùy thuộc vào quốc gia/khu vực mà họ hoạt động. Do đó, bạn có thể kiểm tra thời gian reset trong phần hậu trường hoặc phần câu hỏi thường gặp của Prop Firm mà bạn đang sử dụng.

Thời gian đặt lại mức rút lui hàng ngày thường diễn ra vào khoảng 6 giờ sáng theo giờ Đài Bắc (UTC+8). Nếu bạn không giữ vị thế qua đêm, bạn sẽ ít bị ảnh hưởng. Nếu bạn giữ vị thế, thì từ thời điểm bắt đầu tính toán, các phương pháp tính toán mức rút lui của từng công ty sẽ được áp dụng. Tuy nhiên, nếu không quá gần mức giới hạn, bạn không cần phải theo dõi liên tục.

⭢ Ví dụ:FTMO 00:00 CE(S)T,E8 Funding 00:00 UTC+2,The5%ers 00:00 GMT+2

Đạt được mức giảm hàng ngày sẽ như thế nào?

Về quy tắc rút vốn hàng ngày, đây gần như là một hạn chế bắt buộc trong kỳ thi giao dịch của Prop Firm, tuy nhiên cũng có một số Prop Firm hoặc mô hình tài khoản không áp dụng hạn chế này.

Tuy nhiên, khi tài khoản thực sự chạm đến giới hạn rút tiền hàng ngày, có thể có 2 kết quả:

Vi phạm nghiêm trọng (Hard): Mất tài khoản trực tiếp (phần lớn là vi phạm nghiêm trọng)
Vi phạm nhẹ (Soft)：Tạm dừng giao dịch (để bạn có thời gian suy nghĩ), ví dụ:E8 Markets Chế độ E8 Signature

Thông thường, vi phạm nghiêm trọng chiếm đa số, trong khi vi phạm nhẹ mặc dù có ý tốt với thí sinh, nhưng cũng không phải là không có giới hạn.

Việc áp dụng các vi phạm mềm chỉ tồn tại ở giai đoạn thách thức, thường thì khi bước vào giai đoạn chính thức (Funded) chỉ có các vi phạm cứng, nếu vi phạm giới hạn thì phải thi lại (một số trường hợp ngoại lệ như The5ers Chế độ Bootcamp).

Ngoài ra, mức rút vốn hàng ngày và mức rút vốn tối đa là hai yếu tố độc lập với nhau. Bạn có thể không vi phạm mức rút vốn hàng ngày, nhưng cuối cùng lại vi phạm mức rút vốn tối đa vì tài khoản không sinh lời; hoặc bạn có thể không vi phạm mức rút vốn tối đa, nhưng vào một ngày nào đó lại vi phạm mức rút vốn hàng ngày và bị loại trực tiếp.

Prop Firm Tỷ lệ giảm giá tối đa (Max Drawdown)

Điều gì là mức giảm giá lớn nhất?

Khi đề cập đến mức giảm giá lớn nhất, trong quy tắc thi giao dịch của Prop Firm, nó đóng vai trò quan trọng trong việc kiểm soát rủi ro của toàn bộ tài khoản.

Sự khác biệt trong quản lý rủi ro so với giao dịch bằng tài khoản cá nhân thông thường là khi bạn vi phạm quy tắc quản lý rủi ro tối đa hoặc vượt quá giới hạn, bạn sẽ ngay lập tức mất tài khoản thử nghiệm và tài khoản chính thức, đồng thời mất phí thi và tài khoản.

Đối với các nhà giao dịch theo chu kỳ dài hạn, tầm quan trọng của mức giảm giá tối đa không thể bị bỏ qua.

"Maksimum Drawdown" đo lường mức độ sụt giảm của tổng số vốn trong tài khoản của bạn. Miễn là mức sụt giảm không vi phạm quy định, bạn vẫn có thể tiếp tục giao dịch. Ngoài ra, hiện nay hầu hết các công ty Prop Firm đã bãi bỏ giới hạn thời gian thách thức.Đối với nhà giao dịch, việc quan tâm đến việc "có thể" vi phạm quy định hay không là điều quan trọng hơn.bàn.

Mức giảm giá tối đa không phải là một con số cố định, mà có thể thay đổi động, tùy thuộc vào quy định của từng loại tài khoản Prop Firm. Khi mức giảm giá của tài khoản chạm đến mức "không đạt yêu cầu", tài khoản sẽ ngay lập tức bị loại.

Các loại rút lui tối đa là gì?

Tên gọi của Prop Firm Max Drawdown có thể khác nhau nhưng ý nghĩa là giống nhau. Tôi đã tổng hợp 2 loại Max Drawdown:

【Loại 1】 Rút vốn tĩnh (Static) = Cố định (Fixed) = Tuyệt đối (Absolute). Tính toán dựa trên số vốn ban đầu trong tài khoản, với tỷ lệ cố định hoặc số tiền cố định.

⭢ Ví dụ:FTMO Sử dụng Static,City Traders Imperium Chế độ 2 bước sử dụng Absolute, nhưng đều chỉ cùng một việc.

【Loại 2】 Theo dõi mức giảm (Trailing) = Tương đối (Relative) = Thông minh (Smart), hoặc các từ đồng nghĩa khác. Khi số vốn đạt đến mức cao nhất mới của tài khoản, mức giảm tối đa sẽ được điều chỉnh tăng lên, đây là loại mức giảm thay đổi động.

⭢ Ví dụ:E8 Markets Chế độ E8 One sử dụng chế độ Dynamic hoặc Signature, sử dụng EOD (số dư cuối ngày).Funded Trading Plus Có bốn chế độ thách thức sử dụng Relative, nhưng tất cả đều chỉ cùng một điều.

Làm thế nào để tính toán mức giảm giá tối đa?

1. Loại 1: Mức giảm giá lớn nhất - Mức giảm giá cố định

Loại rút lui đầu tiên được tính theo tỷ lệ cố định hoặc số tiền cố định, và đây cũng là loại mà đa số nhà giao dịch ưa chuộng.

Dựa trên số tiền ban đầu trong tài khoản để tính toán khoảng lỗ cố định. Ví dụ, với tài khoản 100K, khoảng lỗ tối đa của 10% là 10.000, và mức vi phạm là 90.000.

Vậy thì số dư hoặc giá trị ròng tại thời điểm này sẽ an toàn nếu không vượt quá mức vi phạm quy định, và nếu kiếm được càng nhiều, thì khoảng trống cho sự sụt giảm tối đa sẽ càng tăng lên.

Bạn càng kiếm được nhiều tiền, số tiền ban đầu được trao cho bạn cộng với số tiền kiếm được, thì khoảng lùi tối đa càng lớn.

2. Loại 2: Mức giảm giá lớn nhất - Mức giảm giá động

Loại rút lui thứ hai, như rút lui theo dõi (Trailing), rút lui tương đối (Relative), rút lui thông minh (Smart) đều có cùng ý nghĩa, tức là loại rút lui "thay đổi động".

Loại thiết kế rút lui này nhằm mục đích giúp nhà giao dịch giữ lại lợi nhuận đã đạt được và không để quá nhiều vốn quay trở lại thị trường.

Trong loại rút lui thứ hai, tập trung vào「Mực nước cao nhất (HWM)」, là mức vốn cao nhất trong tài khoản, được tính dựa trên số dư hoặc giá trị ròng.

Tính toán được khoảng lỗ động, miễn là số dư hoặc giá trị ròng tiếp tục tăng, mức vi phạm sẽ tiếp tục tăng cho đến khi đạt đến số dư ban đầu của tài khoản.

Nói một cách đơn giản, miễn là có lợi nhuận, mức vi phạm sẽ liên tục tăng lên, giống như đang "theo dõi" lợi nhuận của bạn, khoảng cách giữa hai bên chính là mức giảm giá tối đa.

Đối với loại rút lui động thứ hai, CFD Prop Firm thường thuộc loại tính toán mức lỗ tối đa mới hàng ngày.

⭢ Ví dụ:E8 Markets Chế độ Signature sử dụng EOD (số dư cuối ngày)

Một số công ty giao dịch CFD hoặc công ty giao dịch hợp đồng tương lai sẽ tính toán giới hạn lỗ tối đa (MLL) mới theo thời gian thực, thuộc loại động hơn.

⭢ Ví dụ:E8 Markets Chế độ E8 One sử dụng Dynamic để tính toán mức thoái lui theo thời gian thực

Mức giảm tối đa - Điểm khóa

Khi mức nước cao nhất tăng lên tỷ lệ tương đương với mức giảm tối đa (nghĩa là thu được lợi nhuận tương đương với tỷ lệ giảm tối đa), mức nước vi phạm sẽ tăng lên "điểm khóa" và không thay đổi nữa.

Ví dụ với tài khoản 100K, tỷ lệ rút vốn tối đa là 8%, thì số dư hoặc giá trị ròng sẽ tăng 8%, số dư tài khoản hoặc giá trị ròng sẽ đạt 108.000, và mức vi phạm sẽ được cố định ở 100.000 và không thay đổi nữa.

Dù tài khoản sau đó có lãi hay lỗ, mức vi phạm vẫn bị khóa ở số vốn ban đầu của tài khoản.

Loại rút lui thứ hai không chỉ động hơn loại rút lui thứ nhất, mà còn có nhiều biến động hơn về mực nước cao nhất và mực nước vi phạm.

Điều này đã khiến phần lớn các nhà giao dịch mất tài khoản mà không hề hay biết.

Mức giảm tối đa - Mức nước cao nhất (HWM)

Khi mức nước cao nhất tăng lên tỷ lệ tương đương với mức giảm tối đa (nghĩa là đạt được tỷ lệ tương đương với mức giảm tối đa), mức nước vi phạm sẽ tăng lên "điểm khóa" và không thay đổi nữa.

Dù tài khoản sau đó có lãi hay lỗ, mức vi phạm vẫn bị khóa ở số vốn ban đầu của tài khoản.

Loại rút lui thứ hai không chỉ động hơn loại rút lui thứ nhất, mà còn có nhiều biến động hơn về mực nước cao nhất và mực nước vi phạm.

Mức nước cao nhất (HWM) là mức nước dựa trên số tiền cao nhất trong tài khoản, có thể được tính dựa trên số dư (B) hoặc giá trị ròng (E).

HWM dựa trên số dư (Balance-based): Chỉ tính toán các vị thế đã đóng, không bị ảnh hưởng bởi lợi nhuận hoặc lỗ chưa đóng.

⭢ Ví dụ:E8 Markets Chế độ E8 One/Signature,City Traders Imperium 1-bước、Funded Trading Plus Chế độ Master/Experienced, v.v.

HWM dựa trên giá trị ròng (Equity-based): Dựa trên việc theo dõi giá trị ròng cao nhất của tài khoản, sẽ tính toán lợi nhuận/lỗ chưa thanh toán và điều chỉnh mức vi phạm.

⭢ Ví dụ:FundingPips Chế độ FundingPips Zero

Đạt đến mức giảm giá tối đa sẽ ra sao?

Khi đạt đến mức giảm giá tối đa, hệ thống thường sẽ tự động đóng tất cả các vị thế của bạn, và bạn sẽ mất quyền sử dụng tài khoản đó. Không có sự linh hoạt như trong trường hợp giảm giá hàng ngày.Đó là tất cả đều thuộc về "vi phạm nghiêm trọng".bàn.

Thất bại ở các giai đoạn khác nhau, ý nghĩa của tổn thất cũng khác nhau:

Thất bại trong giai đoạn thử thách: Bồi thường chi phí thi (-$B)
Tài khoản chính thức thất bại: vốn hòa hoặc lãi nhỏ ($0/+$A)

Hầu hết mọi người sau khi thất bại ở giai đoạn thử thách sẽ muốn thử lại, mua tài khoản mới, dễ dàng rơi vào bẫy của Prop Firm (thậm chí còn tung ra ưu đãi thi lại để thu hút bạn đăng ký lại).

Một kết quả khác, nếu bạn sử dụngCách phòng tránh rủi roHoạt động của Prop Firm:

Thất bại trong giai đoạn thử thách: Kiếm tiền ($A)
Tài khoản chính thức thất bại: Kiếm tiền (>$A)

Đây là phương pháp cho phép những người không thể vượt qua thử thách vẫn có thể thu lợi nhuận. Ngay cả khi vi phạm nghiêm trọng đến mức bị trừ điểm tối đa, bạn vẫn có thể thu được lợi nhuận. Lúc này, bạn nên chọn thi lại để không bị mắc kẹt trong vòng luẩn quẩn của việc mất tiền thi.

Nếu bạn muốn tìm hiểu về kỹ thuật thao tác trong lĩnh vực này, bạn có thểTrang nàyTìm hiểu thêm thông tin.

Prop Firm: Liệu việc rút lui có thực sự cần tính toán?

Tất cả các tính toán về mức giảm giá nêu trên chỉ là "nguyên tắc", nhưng bạn không cần phải tính toán mức giảm giá sau mỗi lần giao dịch. Hiện nay, hầu hết các công ty Prop Firm đều cung cấp dữ liệu như mức vốn hiện tại, giới hạn mức giảm giá, thời gian đặt lại hàng ngày, v.v. trong hệ thống quản lý của họ. Những dữ liệu này đã được áp dụng các nguyên tắc tính toán và giới hạn riêng của từng công ty.

Nhưng tôi thực sự đã gặp trường hợp nguyên tắc giải thích trên trang web chính thức không khớp với dữ liệu phía sau, và chỉ sau khi phản hồi cho bộ phận chăm sóc khách hàng thì mới được sửa đổi.

Giải thích: Nguyên lý tính toán và dữ liệu được trình bày là hai vấn đề khác nhau. Mặc dù rất ít người trên thị trường kiểm chứng như tôi, nhưng chỉ cần bạn hiểu nguyên lý, việc kiểm chứng và bảo vệ quyền lợi sau này sẽ không gây bất lợi cho bạn.

Làm thế nào để chọn loại rút lui Prop Firm phù hợp?

Nếu bạn nghiên cứu kỹ, bạn sẽ phát hiện ra rằng mỗi công ty đều có những quy định riêng, tên gọi khác nhau, mô tả mơ hồ và quy tắc khó hiểu. Trong quá khứ, tôi cũng đã nhiều lần rơi vào bẫy rút lui. Điều này khiến phần lớn nhà giao dịch mất tài khoản mà không hề hay biết.

Từ góc độ logic kinh doanh, loại rút lui "tốt hơn" đối với nhà giao dịch có giá cao hơn loại rút lui "không tốt".

Theo một cuộc khảo sát của Prop Firm, hơn một nửa (54%) các nhà giao dịch không thích theo dõi sự sụt giảm, vì sự sụt giảm thay đổi liên tục khiến các nhà giao dịch dễ vi phạm quy tắc, cho thấy loại sụt giảm này là loại "khó chịu" và nên tránh nếu có thể.

「Tốt hơn」= Loại rút lui dễ tính toán, không dễ vi phạm quy định:

Hàng ngày rút lại: Tĩnh, số dư ban đầu của tài khoản (Initial Balance)
Mức giảm tối đa: Loại 1

Việc lựa chọn từ các cặp này là một lựa chọn tương đối ổn định đối với các nhà giao dịch có mục tiêu là hoàn thành giao dịch. Tuy nhiên, đừng quên rằng ngoài giới hạn rút lui, còn có các quy tắc khác như tính nhất quán, mục tiêu lợi nhuận, v.v. đang chờ bạn.

Bạn có sẵn sàng trả giá cao hơn để chọn loại rút lui có lợi cho mình, đồng thời chấp nhận các hạn chế khác có thể bất lợi cho tài khoản của bạn? Hay bạn sẽ từ bỏ việc chọn loại rút lui có lợi và chấp nhận các hạn chế khác linh hoạt hơn?

Mặc dù tình huống không nhất thiết phải cực đoan, nhưng cần lưu ý rằng ngoài loại rút lui, các quy tắc hạn chế khác cũng là yếu tố bạn cần xem xét. Đồng thời, bạn cũng cần đánh giá tình hình cá nhân (khả năng giao dịch) của mình. Bạn sẽ tự nhiên phân bổ trọng số cho các quy tắc hạn chế khác nhau và lựa chọn mô hình nào sẽ tối đa hóa lợi ích của bản thân. Đó chính là hướng mà bạn nên suy nghĩ!

Tuy nhiên, nếu bạn có tỷ trọng phân bổ cao cho loại rút lui, hy vọng bài viết này sẽ giúp bạn làm rõ và đưa ra quyết định.

Đúng rồi, nếu bạn đã đọc xong bài viết, hiểu các loại khác nhau và nguyên lý tính toán, nhưng vẫn không biết bắt đầu từ đâu.

Tôi đã chuẩn bị một danh sách bao gồm 10 công ty CFD Prop Firm, 40 loại tài khoản với tỷ lệ rút lui hàng ngày/tỷ lệ rút lui tối đa, loại hình và cách tính toán tương ứng. Danh sách này chắc chắn sẽ giúp bạn tiết kiệm rất nhiều thời gian, đồng thời giúp bạn hiểu rõ các thuật ngữ phức tạp và cách tính toán liên quan đến loại hình rút lui hàng ngày và tỷ lệ rút lui tối đa.

Sau cùng, từ số lần rút lui, cách tính toán, đến giải thích thuật ngữ, mỗi Prop Firm có thể có quy định hoặc cách giải thích riêng.

Nếu bạn cần, hãy nhận miễn phí ở dưới đây⬇

Lưu ý: Các công ty hoặc mô hình tài khoản trong danh sách có thể khác nhau tùy thuộc vào quyết định nội bộ của từng công ty. Vui lòng tham khảo thông báo chính thức làm cơ sở, danh sách này chỉ cung cấp một điểm tham chiếu để hiểu quy tắc rút vốn.

Cảnh báo rủi ro:

Giao dịch ký quỹ ngoại hối và hợp đồng chênh lệch (CFD) có rủi ro cao và có thể không phù hợp với tất cả mọi người. Đòn bẩy cao có thể hoạt động chống lại bạn. Trước khi quyết định giao dịch ngoại hối và CFD, bạn nên cân nhắc kỹ mục tiêu giao dịch, mức độ kinh nghiệm và khả năng chấp nhận rủi ro của mình. Bạn có thể mất một phần hoặc toàn bộ số vốn giao dịch ban đầu. Bạn nên hiểu rõ tất cả các rủi ro liên quan đến giao dịch ngoại hối và CFD, và nếu có bất kỳ thắc mắc nào, hãy tìm kiếm lời khuyên từ chuyên gia.

Xin lưu ý rằng trước khi quyết định mua bất kỳ thử thách nào từ các nhà tự doanh bán lẻ, bạn nên cân nhắc kỹ mục tiêu giao dịch của thử thách đó, rủi ro rút vốn và các quy tắc khác nhau. Bạn có thể mất một phần hoặc toàn bộ số tiền ban đầu dùng để mua tài khoản thử thách.

部分自營商（Prop Firm）向客戶提供的所有帳戶都是帶有虛擬資金的模擬帳戶，任何交易都僅在模擬環境中進行，詳情請參閱各家自營交易公司官網的公告。