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外匯保證金交易中的”點差”是什麼?

你可能聽過很多點差相關的專有名詞,不管是哪種都是在講一件事-你的成本

畢竟這些名詞或概念是比較偏學問知識,不要陷入專有名詞輪迴,只要懂他對你在真實交易上有什麼幫助就好了。

在差價合約及外匯保證金交易中,通常有3種成本類型:

  • 點差
  • 傭金
  • 庫存費

而這篇是針對點差說明,不過另外兩個成本同等重要,交易前一定要先知道自己有哪些成本。

建議閱讀:

點差是什麼

點(pips)是在差價合約或外匯保證金中算成本的一種方式,他是從報價的最後面幾個單位來計算,以差價合約中貨幣類型的外匯保證金來說:

點差是什麼

在報價中,以左邊USDJPY(日幣)來說,可以發現兩邊的數字差額是10,也就是日幣的點差是10點;右邊的EURUSD(歐元)兩邊數字差額則是11,也就是歐元點差是11點。

通常各國的匯率忽略小數點的話是6位數,在算點差時,不要看小數點會比較好算,而且基本上用看的就可以知道有多少點差了,不太有計算上的問題。

而有些人會把點、點差、步數一起說明,不過我自己覺得剛開始接觸知道這麼多專有名詞只會更混亂,所以只要知道比較重要的就可以了。

影響點差原因

券商不同

每家券商所提供的點差都不同,建議可以選擇點差低的券商,對投資人來說就是成本低,建議如果大家剛接觸,選擇低點差的券商會比較適合,在無法確定能獲利時候,至少在一開始的成本也不能輸。

而造成點差的不同,也會取決於當初開設券商的帳戶類型,分為:

  • 點差帳戶
  • 傭金帳戶

點差帳戶

傭金帳戶

產生成本

點差

傭金

浮動/固定

成本浮動

成本固定

產生時間

下單當下

買及賣交易發生時

產生次數

1

2

在券商的帳戶類型中,主要會有這兩種帳戶類型。

選擇傭金帳戶的人才會有傭金成本,而選擇點差帳戶的人才會有點差成本,基本上就是兩種帳戶二選一。

而有些券商只在股票類商品提供傭金帳戶,不提供點差帳戶;有些券商不論是哪種商品都是沒有提供傭金帳戶類型的,只有提供點差帳戶。

至於要選擇哪家券商,可以參考我製作的各家券商點差總整理的表。

(表單製作中…)

商品不同

每個商品點差當然不同,這和商品的報價有關,像是黃金的點差,不管在哪家券商都會比貨幣對的點差更大,所以在點差都很大的情況下,就需要考慮適不適合操作點差本身就比較大的商品。

重要數據發佈或官員談話

在一些數據發佈的前後,會因為各種市場預期的交錯導致外匯價格波動劇烈,這時你會在每家券商看到的點差會比原來的點差還高。

像是美國非農就業數據或聯準會官員談話都有可能會讓市場波動劇烈,而且通常都是刷來刷去,當下沒有方向性,這時候如果在點差大的情況下又交易,時常會賠了夫人又折兵。

一定要留意這類事件發生,可以避開這些時段交易就避開。

特殊節日

交易所在特殊節日的時候會休市,只開放部分的市場可以交易,這時候因為市場的流動性較低,讓想交易的投資人不得不用更高的價格來交易,部分券商會以更高的點差提供商品,部分則是直接休市不提供。

舉例來說,在復活節的時候因為許多交易所休市,我所使用的券商,在相同的商品點差就提高很多,不過節日過後,就會回到正常的水準。

點差擴大

所以要注意特殊節日的市場情況,不過基本上只要避開這些節日下單就好了,而如果你是佣金帳戶,就不會有擴大這個問題,因為傭金就是固定的。

執行力-滑價問題

在有些時候,會因為券商自己平台的執行速度影響到成交的價格,而成交在一個不是你設定好的價格,所產生額外的成本就歸類在點差,也稱滑價。

可能會發生在任何類型的交易單,例如: 市價執行、掛單、停損價格、停利價格等,這些類型最不想見的就是停損價格產生滑價,如果發生在這,產生的額外風險就是不可控制的。

所以執行速度是影響點差原因之一,不過基本上不太常發生,只要到比較大型的券商就幾乎沒這種問題,如果大家有遇到的話也歡迎和我分享。

點差應用

生活中的點差

點差說穿了,就是買價和賣價的差價。

大家應該也有去銀行換匯的經驗,匯兌不只是依照匯率來換,中間也會有些許差額,這個差額就是銀行收走的手續費,就是換匯的成本,這和前面提到的成本是相同概念。

銀行點差

上面是台灣銀行的牌告匯率,可以發現買入和賣出的價格之間,一定會有些微差價,如果你要到台灣銀行去換匯,就是依照上面公告的匯率來換。

交易上的點差

外匯保證金

點差也是差價合約中的成本之一,而貨幣類的商品就是外匯保證金,還有更多差價合約不同類型的商品,可以閱讀這篇: 差價合約可以交易哪些商品?

而外匯保證金點差就是前面的日幣和歐元例子,你會發現這和銀行匯率的點差是相同概念,都是券商的手續費,你的成本。

而點差並非壞事,可以理解為券商收取點差讓你在好的平台交易無後顧之憂的手續費,當然如果能選到好的券商及點差低的會是理想狀態。

而在實際交易時,你也可以去觀察目前的點差變動。

如何查看點差?

如果你已經有下載MT4或MT5軟體,你可以直接打開軟體去查看。

因為我是使用ios版,示範如下:

mt45點差

點差要注意哪些事?

點差是成本,所以對投資人而言是越低越好。

而在不同券商、不同商品的點差都不同,所以理想的狀態是可以在優質券商中找到平均點差低且要交易的商品點差也低的券商

對於剛接觸外匯保證金或差價合約的投資人來說,投資成本會是需要先考慮的,不妨可以參考我做的券商點差表單,這份表單我每天都會更新,希望可以幫助到大家選到適合的券商。

歡迎大家加入下方telegram群組交流。

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